تم إضافة تقرير جديد 2024
ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا









الرئيسية > بحث>قياس وتحليل أثر استخدام المشتق...>الوصف

قياس وتحليل أثر استخدام المشتقات المالية على تقلبات عوائد السوق الهندي

العنوان بلغة أخرى: Measure and Analyze the Impact of the Use of Financial Derivatives on the Volatility of Indian Market Returns
المصدر: أبحاث اقتصادية معاصرة
الناشر: جامعة عمار ثليجي الاغواط - كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير
المؤلف الرئيسي: خيارى، رانية (مؤلف)
المؤلف الرئيسي (الإنجليزية): Khiari, Rania
مؤلفين آخرين: بوداح، عبدالجليل (م. مشارك)
المجلد/العدد: مج7, ع1
محكمة: نعم
الدولة: الجزائر
التاريخ الميلادي: 2024
الشهر: مارس
الصفحات: 373 - 392
ISSN: 2602-7623
رقم MD: 1495949
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
رأس المال | الأسواق المالية | الرافعة المالية | التقلبات المالية
كلمات المؤلف المفتاحية:
سوق الأوراق المالية الهندي | المشتقات المالية | التقلب | نماذج التقلب الشرطي | Indian Stock Market | Financial Derivatives | Volatility | Conditional Volatility Models
رابط المحتوى:

الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها.
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: تهدف هذه الدراسة إلى تحليل أثر الإدراج الأولي للمشتقات المالية -بالتحديد العقود المستقبلية للمؤشر- في سوق الأوراق المالية الهندي، وتحديدا عبر تتبع طبيعة وحجم تقلب العائد في المدى القصير والطويل وذلك مقارنة بالفترة السابقة للإدراج. وتحقيقا لأهداف البحث، اعتمدت الدراسة في القياس على أسعار الإغلاق اليومية لمؤشر السوق الهندي MSCI India، خلال الفترة الزمنية الكلية الممتدة من 27/07/1999 إلى 31/10/2023. وذلك باستخدام بعض نماذج التقلب الشرطي والمتمثلة في نموذج GARCH (1.1) و APGARCH (1.1). ولقد توصلت الدراسة إلى أن استخدام المشتقات المالية ساهمت في التقليل من تقلبات السوق الهندي على المدى القصير مقارنة بالمدى الطويل، كما أظهرت النتائج كذلك عن وجود لأثر الرافعة المالية بعد استخدام المشتقات المالية في السوق الهندي. وتوصي هذه الدراسة بمراقبة المشتقات المالية من خلال وضع مجموعة تدابير لتفادي التراكم العشوائي للأخطار، كما توصي كذلك بتبسيط الأدوات المالية المعقدة من أجل الحصول على أوراق مالية أقل خطرا.

This study aims to analyze the impact of the initial introduction of financial derivatives -specifically index futures contracts- in the Indian stock market, specifically by tracking the nature and magnitude of return volatility in the short and long term. the study used the daily closing prices of the MSCI India index During the total time period extending from 07/27/1999 to 10/31/2023, using some conditional volatility models represented by the GARCH (1.1) and APGARCH (1.1) models. The study found that the use of financial derivatives contributed to reducing the volatility of the Indian market in the short term compared to the long term. The results also showed an effect of financial leverage after the use of financial derivatives in the Indian market. This study recommends monitoring financial derivatives by developing a set of measures to avoid random accumulation of risks. It also recommends simplifying complex financial instruments In order to obtain less risky securities.
ISSN: 2602-7623

عناصر مشابهة


© 2025 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.