العلاقة بين تغيرات سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الجنيه المصري وسوق الأسهم المصري
| العنوان بلغة أخرى: |
The Relationship between USD / EGP Exchange Rate Changes and the Egyptian Stock Market |
|---|---|
| المصدر: | المجلة العلمية للدراسات التجارية والبيئية |
| الناشر: | جامعة قناة السويس - كلية التجارة بالاسماعيلية |
| المؤلف الرئيسي: | الجبالي، عصام الدين محمد علي (مؤلف) |
| مؤلفين آخرين: | عبدالمغني، غادة مرزوق محمد (م. مشارك) |
| المجلد/العدد: | مج15, ع1 |
| محكمة: | نعم |
| الدولة: |
مصر |
| التاريخ الميلادي: |
2024
|
| الشهر: | يناير |
| الصفحات: | 388 - 436 |
| ISSN: |
2090-3782 |
| رقم MD: | 1504716 |
| نوع المحتوى: | بحوث ومقالات |
| اللغة: | العربية |
| قواعد المعلومات: | EcoLink |
| مواضيع: | |
| كلمات المؤلف المفتاحية: |
سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الجنيه المصري | تخفيض قيمة الجنيه المصري | سوق الأسهم المصري | الانكسارات الهيكلية | نموذج Asymmetric BEKK-GARCH | USD / EGP Exchange Rate | The Egyptian Pound Devaluation | The Egyptian Stock Exchange | Structural Breaks | Asymmetric BEKK-GARCH Model
|
| رابط المحتوى: |
عدد مرات التحميل
5
| المستخلص: |
يهدف هذا البحث لدراسة العلاقة التبادلية بين سوق سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الجنيه المصري، وسوق الأسهم المصري بالإضافة لدراسة مدى تماثل تأثير الصدمات الموجبة والسالبة بكل سوق على تقلبات عوائد السوق الآخر، بالاعتماد على بيانات يومية خلال الفترة من ٦ نوفمبر 2016 إلى ۳۰ نوفمبر ۲۰۲۳. ولقد تبين وجود انكسارين هيكليين بسلسلة بيانات سعر الصرف خلال فترة الدراسة؛ لذلك تم استخدام نموذج Asymmetric BEKK-GARCH الذي يأخذ في الاعتبار الانكسارات الهيكلية لتحقيق أهداف البحث. وتم التوصل إلى وجود علاقة معنوية تبادلية بين سوق سعر الصرف وسوق الأسهم المصري، مع عدم تماثل تأثير الصدمات الموجبة والسالبة بأحد السوقين على التقلبات الشرطية لعوائد السوق الآخر. ولقد تم تأكيد نتائج الدراسة بالاعتماد على توصيفات مختلفة للنموذج. لكن هذه النتائج لم يتم تأكيدها عند استخدام سعر الصرف الحقيقي بدلا من سعر الصرف الاسمي. وتساعد نتائج الدراسة المستثمرين المرتقبين ومديري المحافظ وصانعي السياسات في اتخاذ القرارات ذات الصلة. وتم اقتراح عدة توصيات بشأن الأبحاث المستقبلية في هذا الموضوع. This paper aims to study the bidirectional relationship between USD/EGP exchange rate market and the Egyptian stock exchange market. in addition to studying whether the positive and negative shocks in one market have asymmetric effects on the volatility of the other market returns, based on daily data over the period from the 6th of November 2016 to the 30th of November 2023. Two structural breaks in the exchange rate series are detected during the study period. Therefore, the Asymmetric BEKK-GARCH model with structural breaks is used to achieve the research objectives. A significant bidirectional relationship is documented between the exchange rate market and the Egyptian stock market, with asymmetric return volatility responses in one market to the positive and negative shocks of the other market. The results of the study are confirmed based on different model specifications. However, these results are not confirmed when using the real exchange rate instead of the nominal exchange rate. The results of the study help prospective investors, portfolio managers and policy makers in making relevant decisions. Besides, several recommendations are suggested for future research on this topic. |
|---|---|
| ISSN: |
2090-3782 |
عناصر مشابهة
-
الانفتاح الاقتصادي واثره على سعر الصرف الجنيه المصري
بواسطة: الزهار، محمد حامد محمد منشور: (1982) -
العلاقة بين سعر الصرف والمستوى العام للأسعار بالتطبيق على سعر صرف الجنيه المصري مقابل الدولار الأمريكي خلال الفترة 1989-2014
بواسطة: عبدالحفيظ، عبير شعبان عبده منشور: (2015) -
أثر سعر الصرف الحقيقي للدينار الأردني مقابل الدولار الأمريكي على أسعار الأسهم في بورصة عمان (الأردن)
بواسطة: القضاة، سيف صلاح منشور: (2020) -
تقلبات سعر الصرف للجنيه المصري مقابل الدولار وأثره على الصادرات
بواسطة: البهلول، محمود عبدالرحمن السيد منشور: (2023) -
تحليل ديناميكية العلاقة بين تغيرات سعر الصرف وتقلبات عوائد أسهم المؤشرات الرئيسية والقطاعات النوعية فى السوق المصرية للأوراق المالية
بواسطة: باغة، محمد محمد أحمد منشور: (2019)
