Competition, Credit Risk and Banks’ Franchise Value: Evidence from Kuwait and COVID-19 Policy Insights
| العنوان بلغة أخرى: |
العلاقة بين المنافسة ومخاطر الائتمان وقيمة امتياز البنوك: أدلة من قطاع البنوك في الكويت ورؤى وسياسات كوفيد-19 |
|---|---|
| المصدر: | المجلة العربية للعلوم الإدارية |
| الناشر: | جامعة الكويت - مجلس النشر العلمي |
| المؤلف الرئيسي: | الدوسري، عبدالله ناصر (مؤلف) |
| المؤلف الرئيسي (الإنجليزية): | Aldousari, Abdullah N. |
| مؤلفين آخرين: | محمد، أحمد (م. مشارك) |
| المجلد/العدد: | مج30, ع3 |
| محكمة: | نعم |
| الدولة: |
الكويت |
| التاريخ الميلادي: |
2023
|
| الشهر: | سبتمبر |
| الصفحات: | 585 - 616 |
| ISSN: |
1029-855X |
| رقم MD: | 1508426 |
| نوع المحتوى: | بحوث ومقالات |
| اللغة: | الإنجليزية |
| قواعد المعلومات: | EcoLink |
| مواضيع: | |
| كلمات المؤلف المفتاحية: |
قيمة الامتياز التجاري | المنافسة | مخاطر الائتمان | كوفيد-19 | Franchise Value | Competition | Credit Risk | COVID-19
|
| رابط المحتوى: |
عدد مرات التحميل
4
| المستخلص: |
هدف الدراسة: تتناول هذه الدراسة نظرية قيمة الامتياز التي اقترحها Keeley (1990) بشأن العلاقة بين المنافسة ومخاطر الائتمان في قطاع البنوك في الكويت قبل جائحة كوفيد- 19 وبعدها. تستكشف الدراسة نظريات جدل لتقييم السلوك التنافسي فيما يتعلق بمخاطر الائتمان. تصميم/ منهجية/ طريقة الدراسة: استخدمت الدراسة تقنيات بيانات اللوحة مثل الانحدار الخطي العادي، والتأثيرات العشوائية والثابتة، قسمت العينة إلى فترتين: 2010-2019 و2020-2021 لالتقاط الصدمة الخارجية. عينة الدراسة وبياناتها: تتضمن العينة خمسة بنوك تجارية تعمل في الكويت، وقد جمعت البيانات من التقارير السنوية خلال الفترة من 2010 إلى 2021. نتائج الدراسة: تدعم النتائج الحجة غير الخطية، مشيرة إلى أن التنافس المكثف بين البنوك يؤدي إلى تأكل قيمة الامتياز لها ويحفز مخاطر الائتمان، كما يفترض ذلك فرضية الهشاشة. فضلا عن ذلك يزيد التركيز الأعلى من مخاطر الائتمان والإفلاس؛ مما يتفق مع الفكرة الشهيرة بأن البنوك الكبيرة لا يمكن أن تفشل وأن المنافسة تسهم في الاستقرار (Boyd & De Nicolo, 2005; Mishkin, 2006) ومن الجدير بالذكر أن رؤوس الأموال الاحتياطية للبنوك نجحت في استيعاب مخاطر الائتمان خلال فترة كوفيد- 19، لكنها فشلت في التنويع بعيدا عن الأنشطة المتعلقة بالدخل من الفوائد. أصالة الدراسة: تعرض الدراسة للسلوك التنافسي واستراتيجيات التسعير فوق التكاليف الحدية. وتستكشف التأثير من خلال مراعاة مجموعة من المتغيرات التحكمية للبنك؛ مثل رأس المال والحجم والربحية والسيولة والتنويع فيما يتعلق بديناميكيات التنافس ووجود كوفيد- 19. حدود الدراسة وتطبيقاتها: تقدم هذه النتائج تصورات لصناع السياسات بشأن كيفية التعامل مع العلاقة بين التنافس والاستقرار وتقدم توصيات سياسية حول سلوك الرقابة في أثناء التعامل مع التقلبات المالية. Purpose: This paper investigates the franchise-value paradigm theory proposed by Keeley (1990) in relation to the competition-credit risk nexus in Kuwait’s banking sector before and during the COVID-19 pandemic. The study explores the theories of fragility hypothesis, stability, and the non-linear argument, which are subjects of controversy to assess the competitive behavior regarding credit risk. Study design/methodology/approach: Panel data techniques were utilized (OLS, Random and Fixed effects). We divided the sample into two periods: 2010-2019 and 2020- 2021 to capture the impact of the external shock. Sample and data: The sample includes five commercial banks operating in Kuwait, with data sourced from annual reports spanning 2010 to 2021. Results: The findings support the “neutral view”, indicating that intensified competition among banks erodes banks’ franchise value and induces credit risk, as posited by the “fragility hypothesis”. Furthermore, higher concentration increases credit risk and insolvency, aligning with the too-big-to-fail and competition-stability notions (Boyd & De Nicolo, 2005; Mishkin, 2006). Notably, during the COVID-19 period, banks’ capital buffers succeeded in absorbing credit risk, nonetheless failed to diversify away from interest-income activities. Originality/value: The study contributes by examining competitive behavior and pricing strategies above marginal costs. It also explores the impact by considering a combination of bank-control variables such as banks’ capital, size, profitability, solvency, and diversification, in relation to competition dynamics and the presence of COVID-19. Research limitations/implications: These findings offer perceptions for policymakers towards dealing with the competition-stability nexus and provide a policy implication on how regulators ought to behave during financial turmoil. |
|---|---|
| ISSN: |
1029-855X |
عناصر مشابهة
-
The Impact of Credit Risk Management on the Financial Performance of Jordanian Commercial Banks with Reference to Certain Legal Concepts: Evidence from COVID-19 Pandemic
بواسطة: الوحيدي، ملاك سامر علي منشور: (2022) -
Covid-19’s Impact on Credit Risk and Bank Profitability: Evidence from Palestine’s Islamic and Conventional Banks
بواسطة: الجلاد، رأفت طه منشور: (2024) -
The Impact of Revenue Diversification on Banks Profitability and Risk during the Covid-19 Pandemic: Evidence from Jordanian Commercial Banking Sector
بواسطة: الحباشنة، عبدالله خالد سليمان منشور: (2022) -
Analyzing the Relation between E-Banking and Return on Equity on Commercial Banks: An Empirical Evidence from the Egyptian Banking Sector in the Presence of Covid-19
بواسطة: Hassan, Habiba Mohamed منشور: (2023) -
The Impact of COVID-19 Spread on the Listed Egyptian Banks Stock Market Returns
بواسطة: بترو، إيهاب رؤوف منشور: (2023)
