تم إضافة تقرير جديد 2024
ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا









الرئيسية > بحث>أثر المرونة المالية على مخاطر...>الوصف

أثر المرونة المالية على مخاطر الائتمان في الشركات المدرجة بالبورصة المصرية: دراسة تطبيقية على الشركات المدرجة بمؤشر EGX100

العنوان بلغة أخرى: The Impact of Financial Flexibility on Credit Risk in Companies Listed on the Egyptian Stock Exchange: An Empirical Study on the Firms Listed in the EGX 100 Index
المصدر: المجلة العلمية للاقتصاد والتجارة
الناشر: جامعة عين شمس - كلية التجارة
المؤلف الرئيسي: الشريف، معاذ صلاح محمود يوسف (مؤلف)
مؤلفين آخرين: طلعت، طمان عرفات إبراهيم (م. مشارك) , رمسيس، مايفل نبيل (م. مشارك)
المجلد/العدد: ع3
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2024
الشهر: أكتوبر
الصفحات: 247 - 276
ISSN: 2636-2562
رقم MD: 1508448
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
المرونة المالية | أسعار الفائدة | البورصة المصرية
كلمات المؤلف المفتاحية:
المرونة المالية | معدل صافي الديون | التدفق النقدي الحار | الرافعة المالية | مخاطر الشركات | المخاطر المالية | مخاطر الائتمان | الحجم | الوكالة | سعر الصرف | سعر الفائدة | Financial Flexibility | Net Debt Ratio | Free Cash Flow | Financial Leverage | Corporate Risks | Financial Risks | Credit Risks | Size | Agency | Exchange Rate | Interest Rate
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

32

حفظ في:
المستخلص: هدفت الدراسة إلى التعرف على أثر المرونة المالية على مخاطر الائتمان في الشركات المدرجة في البورصة المصرية، وذلك لعدد ٥١ شركة من الشركات المصرية المدرجة بمؤشر EGX 100 بالبورصة المصرية في الفترة من ۲۰۱۷ حتى سنة ۲۰۲۲ وتتمثل المتغيرات محل الدراسة في معدل صافي الديون، التدفق النقدي الحر، الرافعة المالية (كمتغيرات مستقلة)، ومخاطر الائتمان (كمتغيرات تابعة)، والحجم، معدل نمو الأصول، الوكالة، سعر الصرف، سعر الفائدة (كمتغيرات رقابية). اعتمدت منهجية البحث على المنهج الوصفي التحليلي وذلك لتحقيق أهداف الدراسة من اختبار للفرضيات حيث سيتم اتخاذ نماذج الانحدار المتعدد (Multi Regression Models) لإجراء اختبارات الإحصاء وفرضيات الدراسة. تم استخدام برنامج (Eview 13) في معالجة البيانات الإحصائية للدراسة من متغيرات عن طريق استخدام نماذج السلاسل الزمنية المقطعية المتوازنة (Panel Data Balanced) لملاءمتها لعينة الدراسة المالية المستخلصة من القوائم المالية لعدد ٥١ شركة من الشركات المصرية المدرجة بمؤشر 100 EGX بالبورصة المصرية من سنة ۲۰۱۷ حتى سنة ۲۰۲۲ والبيانات الاقتصادية المستخلصة من بيانات سعر الصرف بتقارير البنك المركزي المصري لذات الفترة. توصلة الدراسة إلى أن كلا من معدل صافي الديون، تكلفة الوكالة، سعر الصرف، سعر الفائدة له تأثير إيجابي طردي على مخاطر الائتمان، أما كلا من التدفق النقدي الحر، الرافعة المالية، معدل نمو الأصول، حجم الشركة، له تأثير سلبي عكسي على مخاطر الائتمان للشركات محل الدراسة، وأوصى الباحث باستمرار وزيادة تبني مفهوم المرونة المالية لدى الشركات محل الدراسة، لما للمرونة المالية من فاعلية في مواجهة وتقليل والحد من مخاطر الائتمان في الشركات والقدرة على مواجهة التحديات التي تواجه الشركات واقتناص الفرص المتوقعة في المستقبل، والذي بدوره يقوي القدرة المالية للشركة ويزيد من ملائتها المالية ويجعلها أكثر قوة في مواجهة المخاطر والتحديات.

The study aimed to investigate the impact of financial flexibility on credit risks in companies listed on the Egyptian Stock Exchange, specifically 51 Egyptian companies included in the EGX 100 index during the period from 2017 to 2022. The variables studied included net debt ratio, free cash flow, financial leverage (as independent variables), credit risks (as dependent variable), size, asset growth rate, agency, exchange rate, and interest rate (as control variables). The research methodology adopted a descriptive-analytical approach to achieve the study objectives by testing hypotheses using multiple regression models. Statistical tests and study hypotheses were conducted using Eviews 13 software to process the statistical data. Panel Data Balanced models were employed to fit the financial sample extracted from the financial statements of 51 Egyptian companies listed on the EGX 100 index from 2017 to 2022, and economic data derived from the exchange rate reports of the Egyptian Central Bank for the same period. The study concluded that net debt ratio, agency costs, exchange rate, and interest rate positively and directly influence credit risks. Conversely, free cash flow, financial leverage, asset growth rate, and company size negatively and inversely affect credit risks in the studied companies. The researcher recommended continuous and increased adoption of financial flexibility frameworks among the studied companies due to its effectiveness in confronting, reducing, and mitigating credit risks. This enhances a company's financial capability to face challenges, seize future opportunities, strengthen financial resilience, and increase its ability to confront risks and challenges.
ISSN: 2636-2562

عناصر مشابهة


© 2025 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.