تم إضافة تقرير جديد 2024
ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا









الرئيسية > بحث>قياس وتقييم أثر المحتوى المعلو...>الوصف

قياس وتقييم أثر المحتوى المعلوماتي للتقارير المالية على عدم التماثل المعلوماتي بين المستثمرين: دليل تجريبي متعدد المخططات التحليلية من الحالة المصرية

العنوان بلغة أخرى: A Measuring and Evaluating the Impact of Informativeness of Financial Reporting on the Information Asymmetry between Investors Multidimension Panels Analyzing: An Empirical Evidence from Egypt
المصدر: المجلة العلمية للبحوث التجارية
الناشر: جامعة المنوفية - كلية التجارة
المؤلف الرئيسي: سعادة، طارق إبراهيم صالح (مؤلف)
المجلد/العدد: س11, ع4
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2024
الشهر: أكتوبر
الصفحات: 303 - 425
ISSN: 2682-387X
رقم MD: 1510851
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
المعلومات المالية | الإفصاح المحاسبي | الجودة المعلوماتية | التماثل المعلوماتي | إدارة الأرباح
كلمات المؤلف المفتاحية:
المحتوى المعلوماتي | عدم تماثل المعلوماتي | المدى السعري | Information Content | Information Asymmetry | Bid-Ask Spread
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

20

حفظ في:
المستخلص: يتناول هذا البحث دراسة وتحليل أثر المحتوى المعلوماتي للتقارير المالية المنشورة على عدم التماثل المعلوماتي، وذلك بالتطبيق على ست وخمسين شركة من الشركات المقيدة بالبورصة المصرية، وذلك خلال الفترة ٢٠١٦- 2021م، وذلك في إطار منهجية تحليلية اشتملت على كل من الأسلوب الاستنباطي والأسلوب الاستنتاجي- الاستدلالي. إذ تم توظيف الأسلوب الأول في إعداد الأقسام التظيرية الأربع لهذا البحث. في حين تم الاستناد على الأسلوب الثاني في إعداد الدراسة التجريبية. يشتمل هذا البحث على خمسة أقسام رئيسية. إذ تناول القسم الأول منها الإطار المنهجي للبحث وخلفيته العلمية، واشتمل القسم الثاني على عرض وتحليل ماهية عدم التماثل المعلوماتي، وتضمن القسم الثالث العرض القياسي للنماذج الأكثر قبولا في مجال قياس وتقييم عدم التماثل المعلوماتي، وتناول القسم الرابع الأدبيات ذات الصلة بتحليل العلاقة بين المحتوى المعلوماتي للتقارير المالية المنشورة وعدم التماثل المعلوماتي، في حين اشتمل القسم الخامس من البحث على الإطار التجريبي ومناقشة وتحليل فرضي البحث. انتهى الإطار التنظيري لهذا البحث والمشتمل على أربعة أقسام إلى العديد من الدلالات التنظيرية والتي يأتي في مقدمتها: أن عدم التماثل المعلوماتي يعد من المتلازمات وثيقة الصلة بالبورصات المالية. فلا يمكن التغلب عليه بصورة تامة، ولكن يمكن الحد من آثارها السلبية من خلال العديد من الآليات، والتي تأتي التقارير المالية المنشورة في مقدمتها. ويضاف لذلك أن القياس الكمي لعدم التماثل المعلوماتي يستند على العديد من النماذج ويأتي في مقدمتها المدى السعري والسلوك الزمني لحجم التداول بالإضافة إلى العديد من المؤشرات المالية الأخرى والتي لا تلقى القبول الكافي لأنها مؤشرات لحظية ساكنة وليست ديناميكية. انتهى الإطار التجريبي لهذا البحث إلى وجود أثر إحصائي ذو دلالة معنوية للمحتوى المعلوماتي للتقارير المالية على عدم التماثل المعلوماتي. سواء على مستوى المخطط التحليلي الأول والذي استند على نموذج انحدار معمم بلغت قدرته التفسيرية 28.1%. وامتد ليشمل كافة المشاهدات التحليلية، وتعد جيدة مقارنة بالدراسات السابقة ذات الصلة. أو على مستوى المخطط التحليلي الثاني والذي استند على نموذج الانحدار ذو المظهر غير المترابط وتم توظيفه للتحليل على مستوى شركات كل قطاع من القطاعات السبعة محل التحليل على حدة. وقد تراوحت القدرة التفسيرية للنماذج السبعة المقدرة بين حد أقصى لتلك القدرة 97.59%، وحد أدنى 31.4% وقد تم تفسير ارتفاع القدرة التفسيرية على المستوى القطاعي مقارنة بالتحليل تداخلي القطاعات إلى تماثل السمات المالية والتشغيلية على مستوى شركات القطاع الواحد. يوصي الباحث بالمزيد من التوجه نحو الدراسات التي تشتمل على القياس المتعدد لعدم التماثل المعلوماتي المستند على نماذج ديناميكية. مع ضرورة التخلي عن القياسات المستندة على مؤشرات مالية ساكنة. وكذلك المزيد من الدراسات التي تتناول دراسة وتحليل العلاقة بين عدم التماثل المعلوماتي والعديد من الأبعاد المحاسبية الرئيسية كالتحفظ المحاسبي وإدارة الربح والإفصاحات الاختيارية وتقارير الأعمال المتكاملة وتقارير الاستدامة.

This research is addressing the measuring and evaluating the impact of the information content of published financial reports on information asymmetry , by applying on fifty six companies listed on the Egyptian exchange , during the period 2016-2021 , within the framework of an analytical methodology, that include both of the deductive and inductive method. The first method is employed in preparing the four theoretical sections of this research . while the second method was relied upon in preparing the Empirical study . This research includes five main sections. The first section deals with the methodological framework of the research and the background of the problem. Then the second section includes a conceptual framework to the information asymmetry, whereas the third section includes the normative models which is the most accepted in the field of measuring and evaluating information asymmetry. The fourth section deals with the related literature that analyze the relationship between the information content and informational asymmetry , while the fifth section includes the empirical study and discussion and analysis of the research hypothesis . The theoretical framework of this research , which includes four sections , concluded with many theoretical signals , the first of which is: The information asymmetry is one of the syndromes closely related to financial stock exchanges . It cannot be overcome completely , but its negative effects can be reduced through many mechanisms , the first of which are published financial reports. In addition , the quantitative measurement of information asymmetry is based on many models at the forefront are the Bid-Ask Spred and the behavior of the trading volume over time. In addition to many other financial indicators that do not receive sufficient acceptance by empirical research, because they are instantaneous , static indicators and not dynamic ones. The empirical framework of this research concluded that there was a statistically significant impact of the information content of financial reports on information asymmetry, whether at the level of the first analytical panel, which was based on a generalized regression model , its explanatory power is 28.1%. It was extended to include all analytical observations, and is considered good compared to previous literature, or at the level of the second analytical panel, which was based on seemingly unrelated regression model was employed for analysis at the level of companies in each of the seven sectors being analyzed separately. The explanatory power of the seven estimated models ranged between a maximum of 97.59% and a minimum of 31.4%. the higher explanatory power at the sector level compared to pooled explanatory power was explained by the similarity of financial and operational characteristics at the level of sector by sector? The researcher recommends more attention towards studies that include multiple measurement of information asymmetry based on dynamic models. With the necessity of abandoning measurement based on static financial indicators , as well as more studies of the relationship between information asymmetry and many major accounting aspects such as, conservatism , profit management , voluntary disclosure , integrated business reporting , and sustainability reporting
ISSN: 2682-387X

عناصر مشابهة


© 2025 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.