تم إضافة تقرير جديد 2024
ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا









الرئيسية > An Examination of the Capital...>الوصف

An Examination of the Capital Structure and Synchronization of Stock Returns

العنوان بلغة أخرى: اختبار تأثير إشارات هيكل رأس المال على تزامن عوائد الأسهم
المصدر: مجلة الإسكندرية للبحوث المحاسبية
الناشر: جامعة الإسكندرية - كلية التجارة - قسم المحاسبة والمراجعة
المؤلف الرئيسي: Afifi, Karim Tarek Hamed (Author)
مؤلفين آخرين: Sakr, Ahmed Mohamed (Co-Author)
المجلد/العدد: مج7, ع2
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2023
الشهر: مايو
الصفحات: 141 - 168
ISSN: 2682-3144
رقم MD: 1514282
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: الإنجليزية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الأداء المالي | الشركات غير المالية | البورصة المصرية
كلمات المؤلف المفتاحية:
هيكل رأس المال | نظرية الإشارة | معامل تحديد (R2) | تزامن العائد | Capital Structure | Signaling Theory | Coefficient of Determination (R2) | Synchronization of Stock Returns
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

3

حفظ في:
المستخلص: تبحث هذه الدراسة تأثير الإشارة للأداء المالي للشركات على تزامن العائد للشركات غير المالية المدرجة في البورصة المصرية. تغطي البيانات سنوياً الفترات الزمنية من 2000 إلى 2020. تبحث هذه الورقة الاستراتيجيات المالية الحالية للشركات التي تؤثر على مزامنة عوائد الأسهم يُظهر النموذج 1 أنه بالنسبة لمستويات الدين والقدرة أو نسب الرافعة المالية، تشير النتائج إلى أن الدين طويل الأجل إلى إجمالي الأصول فقط مرتبط بشكل سلبي من الناحية الإحصائية مع تزامن عوائد الأسهم. علاوة على ذلك، بالنسبة للنموذج 2، يوضح التحليل أن حجم الشركة له تأثير كبير على تزامن العائد المرصود. تشير النتائج إلى أن الشركات الكبيرة والمتوسطة فقط هي التي لها تأثير إيجابي بالتكيف مع تزامن عوائد الأسهم. أما بالنسبة لتأثيرات أنواع الصناعات (نموذج 3)، فقد أوضحت النتائج أن أنواع الصناعات ليس لها أي تأثير على تزامن عوائد الأسهم، حيث أن صناعة واحدة (البث) من أصل 39 صناعة لها دلالة إحصائية وسلبية مع تزامن عوائد الأسهم. والصناعات الـ 38 الأخرى ليست لها أي تأثير.

The paper examines the signaling effect of corporate financing for the non-financial firm that are listed in Egypt Stock Exchange. The data cover the years 2000 to 2020 annually. The signaling effect uses the synchronization of stock returns. The analysis of this paper examines the current corporate financial strategies that affect synchronization of stock returns. Model 1 shows that for Debt levels and capacity or leverage ratios, the results indicate that only long-term debt to total assets is found statistically significant and negative with synchronization of stock returns. Moreover, for model 2, the analysis shows that firm size has great effect on the synchronization of stock returns. The firms' size is examined through dummy variables using the natural log of total assets. The results indicate that corporate size has significant and positive effects on stock return synchronization. As for the effects of types of industries (Model 3), the results show that the types of industries have no effect on the synchronization of stock returns, since one industry (Broadcasting) out of 39 industries is statistically significant and negative with the synchronization of stock returns and the others 38 industries are not significant.
ISSN: 2682-3144

عناصر مشابهة


© 2025 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.