تم إضافة تقرير جديد 2024
ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا









الرئيسية > نموذج مقترح لقياس أثر الإفصاح...>الوصف

نموذج مقترح لقياس أثر الإفصاح عن مخاطر سعر الصرف على قيمة الشركات ونماذج التنبؤ بالفشل المالي

المصدر: المجلة العلمیة للدراسات والبحوث المالیة والإداریة
الناشر: جامعة مدينة السادات - كلية التجارة
المؤلف الرئيسي: محمود، مصطفى فهمي أبو الوفا (مؤلف)
مؤلفين آخرين: إبراهيم، ضياء بهاء الدين فؤاد (م. مشارك)
المجلد/العدد: مج16, عدد خاص
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2024
الشهر: سبتمبر
الصفحات: 146 - 176
ISSN: 2682-2113
رقم MD: 1514805
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الإفصاح المالي | سعر الصرف | الأداء المالي | الشركات المساهمة | البورصة المصرية
كلمات المؤلف المفتاحية:
الإفصاح عن مخاطر سعر الصرف | قيمة الشركات | نماذج التنبؤ بالفشل المالي | كيدا | ألتمان | Exchange Rate Risks Disclosure | Firm Value | Models of Predicting Financial Failure | Kida | Altman
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

13

حفظ في:
المستخلص: هدف الدراسة: هدفت هذه الدراسة إلى قياس أثر الإفصاح عن مخاطر سعر الصرف على قيمة الشركات ونماذج التنبؤ بالفشل المالي، حيث تناولت ماهية قيمة الشركات وأهم نماذج تقييمها وأهم نماذج الفشل المالي وطبيعة العلاقة بين الإفصاح في أسعار الصرف وبين قيمة الشركة ونماذج الفشل المالي. منهجية الدراسة: تتمثل منهجية الدراسة في استخدام كل من المنهج الاستقرائي والمنهج الاستنباطي، وذلك من خلال تناول الإطار النظري الخاص بالإفصاح عن مخاطر سعر الصرف وقيمة الشركات ونماذج الفشل المالي، ومن ثم اقتراح خمسة نماذج انحدار متعددة لتحقيق هدف الدراسة، حيث تمثل المتغير التابع الأول في قيمة الشركات وتم قياسه من خلال ثلاث مقاييس وهي السعر السوقي والعائد السوقي ومعدل العائد علي الاستثمار، بينما تمثل المتغير التابع الثاني في التنبؤ بالفشل المالي وذلك بهدف الكشف المبكر عن التعثر المالي وتم استخدام نموذجي كيدا والتمان، في حين تمثل المتغير المستقل في الإفصاح عن مخاطر سعر الصرف، وذلك بالتطبيق على عينة من الشركات المدرجة بالبورصة المصرية. النتائج: من أهم نتائج الدراسة وجود أثر ذو دلالة إحصائية للإفصاح عن مخاطر سعر الصرف على السعر السوقي وكذلك معدل العائد على الاستثمار في حين أنه لا يوجد أثر ذو دلالة إحصائية للإفصاح عن مخاطر سعر الصرف على العائد السوقي بينما يوجد أثر ذو دلالة إحصائية للإفصاح عن مخاطر سعر الصرف على نموذجي كيدا والتمان. التوصيات: وأوصت هذه الدراسة بتطبيق سياسة محاسبية واضحة ومحددة تأخذ في الاعتبار التقلبات الاقتصادية، ولا سيما تلك التي تؤثر سلبا على البيانات المحاسبية، كما أوصت بتجنب الاعتماد على القوائم المالية المعدة وفقا للتكلفة التاريخية في أوقات التضخم للكشف عن الفشل المالي للشركات، حيث من الممكن أن تعرض معلومات محاسبية مضللة، حيث لا يمكن الاعتماد على هذه القوائم لتحليل المؤشرات المالية ذات الصلة بنماذج الفشل المالي بشكل دقيق وموثوق، كما أوصت هذه الدراسة بتطبيق النموذج المقترح لقياس أثر الإفصاح عن مخاطر سعر الصرف على قيمة الشركات والفشل المالي.

Objective: This study aims to measure the impact of disclosure of exchange rate risks on firm value and models for predicting financial failure, since we argue concept of firm value and its evaluation measurs and the most important models of financial failure and The nature of the relationship between disclosure of exchange rates and firm value and models of financial failure. Study Methodology: The methodology of the study is to use both the inductive approach and the deductive approach, by addressing the theoretical framework of exchange rate risks disclosure, firm value and financial failure models, and then proposing five multiple regression models to achieve the goal of the study, where the first dependent variable represent firm value and measured through three measures, namely market price, market return and return on investment, while the second dependent variable is financial failure models in order to detect The early financial distress, while the independent variable was the disclosure of exchange rate risk, by applying on a sample of listed Egyptian Stock Exchange companies. Results: One of the most important results of the study is the existence of a statistically significant effect of disclosure of exchange rate risk on the market price,and return on investment while there is no statistically significant effect of disclosure of exchange rate risk on the market return, while there is a statistically significant effect of disclosure of exchange rate risk on the Keda and altman models. Recommendation: The main implications of this study is the application of a clear and specific accounting policy that takes into account economic fluctuations, and apply the proposed model.
ISSN: 2682-2113

عناصر مشابهة


© 2025 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.