تم إضافة تقرير جديد 2024
ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا









الرئيسية > Using Multivariate Dynamic Con...>الوصف

Using Multivariate Dynamic Conditional Correlation: GARCH Model to Analysis Financial Market Data

المصدر: مجلة البحوث التجارية
الناشر: جامعة الزقازيق - كلية التجارة
المؤلف الرئيسي: Alshenawy, Fatma Y. (Author)
مؤلفين آخرين: Abu Al-Maati, Doaa Ashour Abdo (Co-Author)
المجلد/العدد: مج45, ع4
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2023
الشهر: أكتوبر
الصفحات: 34 - 64
ISSN: 1110-7731
رقم MD: 1531528
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: الإنجليزية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الارتباطات الديناميكية | المحافظ الاستثمارية | التحليل المالي
كلمات المؤلف المفتاحية:
الارتباطات الديناميكية | التحليل متعدد المتغيرات | الارتباطات المتغيرة بمرور الوقت | إدارة المحافظ | الأسواق المالية | Dynamic Correlations | DCC-GARCH | Multivariate Analysis | Time-Varying Correlations | Portfolio Management | Financial Markets | Asset Interactions | Quasi Likelihood
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

2

حفظ في:
المستخلص: في الأسواق المالية، يعد فهم العلاقات الديناميكية بين الأصول أمرا بالغ الأهمية لإدارة المحافظ الاستثمارية بشكل فعال. تسلط هذه الدراسة الضوء على أهمية استخدام نموذج DCC-GARCH (الارتباط الديناميكي المشروط - الانحدار الذاتي المشروط المتغاير) كأداة تحليل قوية متعددة المتغيرات لالتقاط الارتباطات الديناميكية بين مؤشر P 500&S وسعر النفط الخام وسعر الغاز الطبيعي وسعر الذهب. يوفر نموذج DCC-GARCH إطارا مرنا لنمذجة الارتباطات المتغيرة بمرور الوقت، مما يسمح للمستثمرين بحساب العلاقات المتغيرة بين الأصول بمرور الوقت. وتقدر الدراسة الارتباطات وتتنبأ بتطورها خلال الـــ 365 يوماً القادمة، مما يوفر رؤى قيمة لتحسين المحفظة وإدارة المخاطر. النتائج وتوضح النتائج فوائد التنويع المحتملة التي توفرها هذه الأصول وتؤكد على الحاجة إلى إدارة المحفظة التكيفية على أساس الارتباطات الديناميكية. ومن خلال استخدام نموذج DCC-GARCH، يمكن للمستثمرين فهم التفاعلات المعقدة بين الأصول بشكل أفضل واتخاذ قرارات أكثر استنارة بشأن تخصيص الأصول، مما يؤدي في النهاية إلى تحسين العوائد المعدلة حسب المخاطر. تؤكد هذه الدراسة على أهمية دمج التقنيات المتقدمة متعددة المتغيرات، مثل DCC-GARCH، في التحليل المالي وإدارة المحافظ الاستثمارية.

In financial markets, understanding the dynamic relationships between assets is crucial for effective portfolio management. This study highlights the importance of using the DCC-GARCH (Dynamic Conditional Correlation - Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity) model as a powerful multivariate analysis tool to capture the dynamic correlations between the S&P 500, Crude Oil Price, Natural Gas Price, and Gold Price. The DCC-GARCH model provides a flexible framework for modeling time-varying correlations, allowing investors to account for the changing relationships between assets over time. The study estimates the correlations and forecasts their evolution over the next 365 days, providing valuable insights for portfolio optimization and risk management. The results demonstrate the potential diversification benefits offered by these assets and emphasize the need for adaptive portfolio management based on the dynamic correlations. By employing the DCC-GARCH model, investors can better understand the complex interactions between assets and make more informed decisions about asset allocation, ultimately leading to improved risk-adjusted returns. This study underscores the significance of incorporating advanced multivariate techniques, such as DCC-GARCH, in financial analysis and portfolio management.
ISSN: 1110-7731

عناصر مشابهة


© 2025 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.