The Impact of Exchange Rate Risk on the Market Value of Malaysian Listed Commercial Banks
| المصدر: | مجلة التنظيم والعمل |
|---|---|
| الناشر: | جامعة مصطفى اسطمبولي معسكر - مخبر تحليل واستشراف وتطوير الوظائف والكفاءات |
| المؤلف الرئيسي: | Mouffok, Mohammed Amine (Author) |
| مؤلفين آخرين: | Bouabdallah, Wassila (Co-Author) , Mouffok, Omar (Co-Author) |
| المجلد/العدد: | مج12, ع4 |
| محكمة: | نعم |
| الدولة: |
الجزائر |
| التاريخ الميلادي: |
2023
|
| الصفحات: | 35 - 45 |
| ISSN: |
2253-0142 |
| رقم MD: | 1538276 |
| نوع المحتوى: | بحوث ومقالات |
| اللغة: | الإنجليزية |
| قواعد المعلومات: | EcoLink |
| مواضيع: | |
| كلمات المؤلف المفتاحية: |
مخاطر سعر الصرف | القيمة السوقية | التقلبات | البنوك التجارية | بيانات بانل | Exchange Rate Risk | Market Value | Volatility | Commercial Banks | Panel Data
|
| رابط المحتوى: |
عدد مرات التحميل
3
| المستخلص: |
تهدف هذه الدراسة إلى تحديد تأثير مخاطر سعر الصرف على القيمة السوقية للبنوك التجارية، ذلك من خلال نموذج قياسي يعتمد على بيانات القيمة السوقية اليومية للبنوك التجارية المدرجة في بورصة ماليزيا خلال فترة عشر سنوات من 2013 إلى 2022. أولا، تم استخدام نموذج الانحدار الذاتي الشرطي المتباين لتقدير تقلب سعر الصرف لسعر الرينجت الماليزي اليومي مقابل الدولار الأمريكي (MYR/ USD). بعد ذلك، قمنا بتقدير نموذج بيانات بائل للقيمة السوقية باستخدام القيم السابقة لتقلب سعر الصرف والتغير في القيمة السوقية كمتغير مساعد. أظهرت النتائج وجود علاقة سلبية كبيرة بين القيمة السوقية للبنوك التجارية الماليزية المدرجة والقيم السابقة لتقلبات أسعار الصرف، علاوة على ذلك، فإن التغير في القيمة السوقية له تأثير إيجابي كبير على القيمة الحالية. The aim of this study is to determine the impact of exchange rate risk on market value of commercial banks, through an econometric model based on daily market value data of listed commercial banks in Bursa Malaysia during a period of nine years from 2013 to 2022. First, we used Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity model to estimate exchange rate volatility of Malaysian Ringgit’s daily price against the United States Dollar (MYR/USD). Then, we estimated a Panel Data model of the market value using the previous values of exchange rate volatility and the change in market value as explanatory variable. The results showed a significant negative relationship between the market value of Malaysian listed commercial banks and the previous values of exchange rate volatility, furthermore, the change in the market value have a significant positive impact on the present value. |
|---|---|
| ISSN: |
2253-0142 |
عناصر مشابهة
-
Unraveling Exchange Rate Volatility Impact on Economic Growth: A Study of Developing Countries through the Lens of Exchange Rate Regimes and Financial Openness
بواسطة: El Khadrawi, Ahmed Fathi منشور: (2023) -
Stability of Dividends and their Impact on the Value of Banks: An Applied Study on a Sample of Commercial Banks Listed in the Iraq Market of Commercial Papers
بواسطة: Raji, Ali Abdul-Hussein منشور: (2021) -
The Impact of Financial Risk Disclosure on the Financial Performance of Jordanian Commercial Banks Listed on the Amman Stock Exchange
بواسطة: القطن، سالي فتحي حامد منشور: (2022) -
The Impact of Credit Risk Disclosure on Profit Continuity: An Applied Study of a Sample of Commercial Banks Listed on the Iraq Stock Exchange
بواسطة: Khudhair, Dheyaa Zamil منشور: (2024) -
Relationship between Performance and Risk Measures: The Case of Jordanian Commercial Banks Listed in Amman Stock Exchange
بواسطة: Al Smadi, Ahmad Mohammad منشور: (2013)
