ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > أثر توزيع الأرباح على تقلبات س...>الوصف

أثر توزيع الأرباح على تقلبات سعر السهم في السوق : دليل من بورصة عمان

المصدر: مؤتة للبحوث والدراسات - سلسلة العلوم الإنسانية والاجتماعية
الناشر: جامعة مؤتة
المؤلف الرئيسي: المناصير، موسى فلاح فهد (مؤلف)
المجلد/العدد: مج 27, ع 7
محكمة: نعم
الدولة: الأردن
التاريخ الميلادي: 2012
الصفحات: 121 - 143
ISSN: 1021-6804
رقم MD: 178233
نوع المحتوى: عروض ابحاث
قواعد المعلومات: EduSearch, HumanIndex
مواضيع:
الأرباح | الأسواق المالية | الأردن | الديون | أسعار الأسهم | مستخلصات الأبحاث | الشركات المساهمة
رابط المحتوى:
PDF (صورة)      PDF (نص)      HTML
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

254

حفظ في:
المستخلص: باستخدام طرق تحليل بيانات سلاسل زمنية ومقطعية للفترة 2000- 2006، قامت هذه الدراسة باختبار أثر الإعلان عن توزيع أرباح نقدية على حركة أسعار الأسهم للشركات المدرجة في سوق عمان المالي. وجدت الدراسة بأن الإعلان عن توزيع أرباح ليس له تأثير فعال على تقلبات أسعار السهم في السوق. بالإضافة إلى ذلك وجدت الدراسة بأن معدل المد يونيه وفرص النمو تؤثر إيجابيا على سهر الشركة هذا يعني أن المستثمر يأخذ بعين الاعتبار فرص النمو، المديونية وحجم الشركة أكثر من توزيعات الأرباح عند اتخاذ قرار الاستثمار. وأخيرا وجدت الدراسة أن أسعار أسهم الشركات التي تنتمي إلى القطاعات المالية (البنوك والتأمين) هي أكثر تقلبا من أسعار مثيلاتها في قطاعي الخدمات والصناعة. من الممكن أن يعزي ذلك إلى الاختلافات بين القطاعات من حيث أحوال السوق، هيكل التكاليف، المحددات القانونية وما إلى ذلك.

Using 2000-2006 pooled and panel data, the current study examines the empirical relation between stock price movements and annual cash dividend payout ratio for publicly listed companies (PLCs) quoted in the Amman Stock Exchange (ASE). The study finds that the DPR is not significantly related to share price volatility. This may indicate that shareholders prefer capital gains on shares over annual cash dividends due to the imposition of tax liability on dividends. In contrast, the study shows that Firm-specific variables, particularly the firm size, investment opportunities and debts are likely to be more important than annual cash dividends in the valuation of stock price, in investor’s point of view. Additionally, the study concludes that the stock prices of the firms in the financial sectors are more volatile than their counterparties in the service and industrial sectors. This may attributes to differences amongst industries in terms of market conditions, cost structures and regulatory restrictions.
وصف العنصر: ملخص لبحث منشور باللغة الإنجليزية
ISSN: 1021-6804

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.