| المستخلص: |
يهدف هذا البحث إلى بيان أثر الإفصاح المحاسبي عن بنود الدخل الشامل الأخرى على ملائمة معلومات الربح المحاسبي وتحسين عملية التنبؤ به للبنوك السعودية، وذلك من خلال دراسة الأثر على القوة التفسيرية لعلاقة الأرباح بأسعار الأسهم للبنوك السعودية، وأيضا على تطور القوة التفسيرية لعلاقة الأرباح بأسعار الأسهم للبنوك السعودية عبر الزمن (2008-2011م)، وأخيرا بيان أثر الإفصاح عن بنود الدخل الشامل الأخرى على القدرة التنبؤية للأرباح الربع سنوية للبنوك السعودية. ولقد اعتمد هذا البحث في تحقيق أهدافه على دراسة وتحليل المراجع المتخصصة والمرتبطة بموضوع الإفصاح المحاسبي عن بنود الدخل الشامل الأخرى مثل المكاسب أو الخسائر غير المحققة، وأثر ذلك على ملائمة معلومات الربح المحاسبي وتحسين عملية التنبؤ به، كما تم تحليل بعض القوائم المالية لعشرة بنوك سعودية تتداول أسهمها في السوق المالية السعودية من أصل إثني عشر بنك سعودي بالمملكة العربية السعودية خلال الفترة من 2008 حتى 2011م، وذلك للتعرف على الوضع الحالي والخاص بالإفصاح عن بنود الدخل الشامل الأخرى في البنوك السعودية، وأثر ذلك على ملائمة معلومات الربح المحاسبي وتحسين عملية التنبؤ به. وقد توصل هذا البحث إلى وجود قوة تفسيرية لبنود الدخل الشامل الأخرى على تغير أسعار الأسهم للبنوك السعودية والتي تكون مع صافي الربح الدخل الشامل (هذا بالإضافة إلى وجود قوة تفسيرية لصافي الربح). كما توصلت الدراسة إلى أن الدخل الشامل يفسر نسبة عالية نسبيا (حوالي 50%) من تغيرات أسعار الأسهم للبنوك السعودية لعام 2009م، وذلك على الرغم من أن الأرباح الشاملة لبنوك العينة في هذا العام قد عكست آثار الأزمة المالية العالمية، والتي بدأت في الربع الأخير من عام 2008 واستمرت خلال عام 2009، أما خلال عام 2010 فإن الدخل الشامل يفسر نسبة منخفضة كثيرا من تغيرات أسعار الأسهم للبنوك السعودية عن عام 2009م (حوالي 9%)، وذلك على الرغم من انتهاء تداعيات الأزمة المالية على أرباح البنوك. ويمكن إرجاع هذه النتيجة إلى تحفظ السوق المالية السعودية، فعلى الرغم من أن ربحية البنوك بدأت في التحسن إلا أن المخاوف من ارتداد الأزمة المالية العالمية جعل السوق السعودي ضعيف من حيث تأثره بتحسن البيانات المالية للبنوك عن عام 2010م، أما خلال عام 2011 م فإن الدخل الشامل يفسر نسبة مرتفعة كثيرا عن الأعوام السابقة (حوالي63%)، من تغيرات أسعار الأسهم، وترجع هذه النتائج إلى إطمئنان المستثمرون بالسوق المالية السعودية إلى إنتهاء تداعيات الأزمة المالية على أرباح البنوك تماما. ويمكن إرجاع هذه النتيجة أيضا إلى أن السوق استجاب للزيادات الكبيرة في أرباح البنوك لعام 2011، وأي مراقب لحركة السوق المالية السعودية يستطيع أن يتحقق من تجاوب السوق بصورة انتقائية مع الشركات التي تحسنت ربحيتها وعلى الأخص البنوك. كما توصلت الدراسة أيضا إلى عدم وجود قدرة تنبؤية لصافي الربح وللدخل الشامل الربع سنوي على مستوى البنوك السعودية الإحدى عشر (بعد إضافة البنك الأهلي إلى عينة القدرة التنبؤية لأنها لا تحتاج إلى بيانات عن أسعار الأسهم) باستثناء وجود قدرة تنبؤية لصافي الربح الربع سنوي فقط لبنكين هما: بنك الاستثمار السعودي والبنك الأهلي التجاري. لذا يوصي البحث بضرورة الإفصاح عن بنود الدخل الشامل الأخرى لأهميتها في زيادة ملائمة معلومات القوائم المالية، خاصة فيما يتعلق بأثر القوة التفسيرية لهذه البنود على تغير أسعار الأسهم، وأيضا بالأثر على القدرة التنبؤية بتغير هذه الأسعار.
This research aims at investigating the impact of the accounting disclosure of other comprehensive income (OCI) items on the relevance of accounting profit information and improving the predictive process of it of Saudi Banks via investigating the impact on R2of the relationship between profits and shares price of Saudi Banks, and the development of this relationship by time (2008-2011G). In addition, it aims at investigating the impact of the accounting disclosure of other comprehensive income (OCI) items on the predictability of quarterly profits of Saudi Banks. For achieving these objectives, this research is based on desk study from literature review that is related to the impact of the accounting disclosure of (OCI) items, such as: unrealized profits or losses, on the relevance of financial statements information. In addition, some financial statements of ten Saudi listed banks of twelve banks have been analyzed during 2008-2011G for investigating the impact on the relevance of accounting profit information and improving the predictive process of it. The research revealed that there is a R2 of OCI items on changes of shares price of Saudi Banks. In addition, this research revealed that the comprehensive income interprets high percent (around 50%) of changes of shares price of Saudi banks in 2009G even though comprehensive income of the research sample in this year reflected the effects of the international crisis that started by the last quarter of 2008G and continued during 2009G. While, in 2010G the comprehensive income interprets low percent (around 9%) of changes of shares price of Saudi banks even though the reasons and effects of the international crisis on Saudi bank profits has been ended. This result is due to the caution in the Saudi financial market for returning the international crisis again and consequently this weakened the Saudi financial market. Whereas, in 2011G the comprehensive income interprets high percent (around 63%) of changes of shares price of Saudi banks. This result is due to the relief in the Saudi financial market. Also, This is due to that the Saudi financial market has responded to companies that have improved in their profits, especially banks. This research revealed, also, that there is no predictability of quarterly net income and quarterly comprehensive income of the eleven banks (after the addition of National Commercial Bank to the research sample) except two banks that have predictive ability of quarterly net income only. These banks are: the Saudi Investment Bank and the National Commercial Bank. The research recommends necessity of the accounting disclosure of OCI items because this type of disclosure is important and it increases the relevance of financial statements information, especially the impact of R2 of these items on changes of shares price and also the impact on the predictability of these prices.
|
