| المستخلص: |
في السنوات الأخيرة زاد الاهتمام بالمخاطر التي تواجهها البنوك. ولكن ما هو ما معروف حول كيفية تقييم السوق لهذه المخاطر ما زال محدودا. من هنا، تهدف هذه الدراسة إلى استقصاء العلاقة بين الخصائص المالية للبنك، والمقيسة من خلال النسب المحاسبية، وبين المخاطرة النظامية (السوقية) والمعبر عنها بمعامل بيتا. وتتضمن عينة الدراسة أربعة عشر بنكا -تجاريا واستثماريا أردنيا خلال الفترة من 1997- 2001 وبناء على نموذج الانحدار التجميعي لكل بنوك العينة ولجميع سنوات الدراسة فقد-بينت النتائج بأن المحددات الأساسية ذات الدلالة الإحصائية للتغير في المخاطر السوقية. للبنك، هي: نسبة الملكية إلى مجموع الأصول، والعائد على الملكية، ونسبة القروض إلي مجموع الأصول، بالإضافة إلى الحجم. وتقترح نتائج هذه الدراسة علي البنوك بأن تركز على خصائصها المالية التي تشكل رؤية السوق لدرجة المخاطرة السوقية التي تواجهها. نتيجة لذلك، يمكن آن تحصل على تقييم إيجابي من قبل السوق.
Tn recent years, much attention has been given to risk in the banking industry. However, little is known about how the market assesses the risk. This study aims investigating the relationship between a bank’s financial characteristics measured by accounting-based ratios and systematic (market) risk proxies!...by beta coefficient. The sample includes fourteen Jordanian investment and commercial banks over the period from 1997-2001. Based on a time series cross-sectional regression model, the results show that the Statistically significant principal determinants of the variability of a bank’s market risk are: Equity to total assets, return on equity, loans to total assets, .and size. The findings of this study suggest that Jordanian banks should concentrate on financial aspects that successfully reproducing the market determined measure of risk. As a result, they can receive a positive market valuation
|
