ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > اثر التداول الالكترونى فى سيول...>الوصف

اثر التداول الالكترونى فى سيولة السوق : وسلوك سعر السهم : دراسه تجريبيه على سوق عمان المالى

المصدر: المجلة الأردنية في إدارة الأعمال
الناشر: الجامعة الأردنية - عمادة البحث العلمي
المؤلف الرئيسي: اسكندرانى، مجد منير (مؤلف)
مؤلفين آخرين: حداد، فايز سليم سمور (م. مشارك)
المجلد/العدد: مج 8, ع 3
محكمة: نعم
الدولة: الأردن
التاريخ الميلادي: 2012
الصفحات: 551 - 565
DOI: 10.35516/0338-008-003-006
ISSN: 1815-8633
رقم MD: 388753
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
التداول الالكترونى | مستخلصات الابحاث | الاردن | سيولة السوق | الدراسات التجريبيه | سوق عمان المالى | اسعار الاسهم | اقتصاد السوق
رابط المحتوى:

الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها.
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: تتناول هذه الدراسة أثر نظام التداول الإلكتروني في سيولة السوق، وطبيعة سلوك سعر السهم في سوق عمان المالي قبل وبعد تطبيق النظام في 26 آذار 2000. تكونت عينة الدراسة من 38 شركة موزعة على قطاعي الصناعة والخدمات؛ حيث تم جمع بيانات عن أسعار الإغلاق، وحجم التداول، خلال الفترة من 1 كانون الثاني 1996 إلى 31 كانون الأول 2004. تم فحص سيولة السوق عن طريق إجراء دراسة الحدث لحجم التداول النسبي لكلا الفترتين. من جهة أخرى، تم فحص طبيعة سلوك السعر من خلال إجراء دراسة الحدث. وقد توصلت الدراسة إلى أن هنالك تأثيراً ذا دلالة إحصائية في سيولة السوق؛ حيث إن حجم التداول أظهر ارتفاعاً في ظل نظام التداول الآلي عنه في ظل نظام التداول الأرضي، وفي المقابل بينت النتائج أن التحول إلى نظام تداول الكرتوني أدى إلى إظهار عوائد غير طبيعية، مما أدى إلى التقليل من فعالية السوق.

This study investigates the impact of applying the Electronic Trading System (ETS) which implemented on market liquidity, and stock prices behavior in Amman Stock Exchange (ASE) before and after its implementation on 26th March, 2000. Our data consist of closing prices and trading volume for 38 companies over the period from 1st January, 1996 to 31st December, 2004. We conduct an event study for the monthly relative means of ‘trading volume' as a proxy for liquidity. Additionally, stock price behavior is examined through conducting an event study for the stock return. The findings of this research can be summarized as follows. First, market liquidity is significantly influenced by the electronic trading. The trading volume which is higher on an automated trading system than on a floor trading system. Second the impact of electronic trading shows a negative abnormal return.
وصف العنصر: بحث منشور باللغه الانجليزيه
ISSN: 1815-8633

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.