| المستخلص: |
تهدف هذه الدِّراسة إلى تحليل التكامل والتكامل الفصلي المشترك لظاهرتي الاستيراد والتصدير في الولايات المتحدة الأمريكية لكل من التّرددات الموسميّة الأربعة، وذلك عبر دراسة البياناتِ الفصليةِ التي تغطي الفترة الزمنية من 1980 إلى 2003. لذا استخدمنا طريقة HEGY لدراسة التكامل، وطريقة EGHL لدراسة التكامل المشترك. وقد بينت نتائج الدراسة أنَّ كلاً من الواردات والصادرات في أميركا تحتوي على التكامل ذي الدرجة الواحدة ولكل من الترددات: 0, ¼, ½, ¾. أما بالنسبة لظاهرة الميزان التجاري ، فإنَّها متكاملة ذات درجة واحدة مع التردُّدات 0,¼ وبالتالي تصبح ساكنة بعد تصفيتها بواسطة . وأظهرت النتائج أنَّ الواردات والصادرات تمثلان تكاملاً مشتركاً مع كل من التردُّدات ¼، ¾، ولا تتكاملان مع التردُّدات 0، ½. وبعد ذلك خلصنا إلى بناء علاقتين للتكامل المشترك: الأولى تحتوي على كمية ثابتة في القسم الحتمي، والثانية تحتوي على كمية ثابتة مع ثلاثة متغيرات تأشيرية موسمية. وقد قمنا لكل من هاتين العلاقتين، بحساب التوقعات للعامين الأخيرين 2002-2003 مستخدمين نموذج الأخطاء المصحَّحة، ودرسنا بعد ذلك جودة هذه التوقعات باستعمال معيار MAPE. وعليه لم تتجاوز نسبة الخطأ في التوقعات 3.5 % بالنسبة للصادرات و4.6 % للواردات، وذلك باستخدام علاقة التكامل المشترك الثانية (كمية ثابتة مع ثلاثة متغيرات تأشيرية موسمية في القسم الحتمي). وأخيراً قمنا باختبار التغير الهيكلي لنظام الصادرات والواردات الأمريكية وذلك باستخدام اختبارChow الذي أظهر استقرارية واضحة بمستوى المعنوية 1 % في نموذج ECM وبوجود علاقة التكامل المشترك بينما لحظنا بعض التغير الهيكلي بمستوى المعنوية 5 %.
This paper deals with the analysis of integration and cointegration of all seasonal frequencies for the export and import system of the United States in aggregated quarterly data that cover the period 1980-2003 (96 quarters). The used procedures are HEGY for the integration and EGHL for the cointegration. The two time series are integrated at order 1 for all frequencies: and . The commercial balance series is integrated at order 1 of the frequencies 0 and and consequentely it becomes stationary while filtering it by . The cointegration analysis shows that these two time series are not cointegrated of the frequencies 0 and whereas they are cointegrated of the frequency (and ¾). Two cointegrating relations have been considered. The first relation (titled ) has a constant deterministic part. The second relation (titled ) has a deterministic part constituted of constant and three seasonal indicatory variables. For each of these two relations, we estimated the Error Correction Model (ECM) representation and we did some forecastings for the period 2002-2003 (8 quarters). The quality of the forecastings has been measured using the MAPE (Mean Absolute Percentage Error) criterion. The Chow test reveals a little structural change (at level 5 %) in the value of the parameters of the ECM representation using the cointegration relation . But if we choose a level of 1% then we accept the null hypothesis that shows a non- structural change in the model.
|
