تحديد العوامل المؤثرة في تكوين المحافظ الاستثمارية في قطاع التأمين في الأردن
| المؤلف الرئيسي: | هيكل، زيد خالد (مؤلف) |
|---|---|
| مؤلفين آخرين: | العلمي، محمد وهيب (مشرف) |
| التاريخ الميلادي: |
2006
|
| موقع: | عمان |
| الصفحات: | 1 - 149 |
| رقم MD: | 635826 |
| نوع المحتوى: | رسائل جامعية |
| اللغة: | العربية |
| الدرجة العلمية: | رسالة ماجستير |
| الجامعة: | جامعة عمان العربية |
| الكلية: | كلية العلوم الإدارية والمالية العليا |
| الدولة: | الاردن |
| قواعد المعلومات: | Dissertations |
| مواضيع: | |
| رابط المحتوى: |
عدد مرات التحميل
246
| المستخلص: |
أدى العدد المتزايد لشركات التامين، إلى وجود منافسة شديدة بينها من حيث السعر، والجودة، والخدمات التي تقدمها هذه الشركات، سواء على مستوى الأفراد أم على مستوى الشركات، ومن المعلوم أن زيادة عائد الأصول المستثمرة لهذه الشركات، مع ثبات العوامل الأخرى، يؤدي إلى تخفيض أسعار العقود التأمينية الجديدة، الأمر الذي يؤدي إلى زيادة قدرتها التنافسية، ومن جهة أخرى أخذت شركات التامين تعتمد و بشكل أساسي، على عوائد استثمار المحافظ الاستثمارية، كمصدر دخل ثان يساعدها في تغطية نفقاتها و تكاليفها المترتبة على عاتقها، وذلك نظرا لارتفاع مصارفها التشغيلية وكلفة بعض العقود التأمينية المبرمة مع هذه الشركات. وقد هدفت الدراسة إلى تطوير نموذج يحدد العوامل التي تؤثر بشكل فاعل ومباشر في قرار المديرين التنفيذيين المسؤولين عن بناء هذه المحافظ وإدارتها في شركات التأمين الأردنية، التي من خلالها يتم اتخاذ قرار الاستثمار وتفعيله، وتكوين المحافظ الاستثمارية لهذه الشركات، وبما أن هناك الكثير من العوامل، التي لها تأثير مباشر في هذه المحافظ، قام الباحث باختيار عدد من هذه العوامل، التي قد يكون لها أكبر الأثر في قرار مديري التنفيذ في هذه الشركات، وهذه العوامل تتلخص في: تأثير القوانين والتشريعات المفروضة من قبل الدولة، وميول المستثمر واتجاهاته حيث إن هذا المستثمر يمثل الشخص المسؤول عن تكوين هذه المحافظ وإدارتها في شركات التأمين الأردنية على شكل المحافظ الاستثمارية، والمخاطر الاستثمارية والعوائد المتوقعة من خلال هذه الاستثمارات، وتأثير المناخ الاقتصادي، في الإقبال على تكوين المحافظ الاستثمارية، إضافة إلى تأثير استقرار الوضع الاجتماعي متمثلاً بالاستقرار الأمني والمرجعيات الدينية والثراء الرفاه الفردي، في كيفية تشكيل المحافظ الاستثمارية في شركات التأمين الأردنية. وقد تم تحقيق أهداف الدراسة من خلال بيان بعض التعريفات ذات الأهمية البالغة، كاشتقاق مفهوم الاستثمار، وتعريف المحفظة الاستثمارية، وأنواعها والسياسات المتبعة في تكوينها، وصولا إلى مفهوم المخاطرة الاستثمارية الناتجة عن العملية الاستثمارية، وأنواعها وكيفية قياسها. ومن خلال الدراسة تم عمل استبانه تم توزيعها على جميع شركات التأمين العاملة في الأردن، والبالغ عددها (26) شركة تأمين، وتمثلت نتائج الدراسة بأن العوامل الفعالة في تشكيل المحافظ الاستثمارية هي: دور الدولة متمثلا بالقوانين والتشريعات. وميول المستثمر واتجاهاته. والوضع الاقتصادي والإداري. إضافة إلى المخاطر الاستثمارية والعائد المتوقع، غير أن الوضع الاجتماعي والمرجعيات الدينية تعتبر متغيرات ليس لها تأثير ملحوظ في تشكيل تلك المحافظ. وقد خلصت الدراسة إلى عدد من التوصيات منها: أن لا تعتمد هذه الشركات على الدخل الاستثماري كمصدر دخل رئيسي بل ويجب عليها اعتماده كمصدر دخل ثانوي يساعدها في مواجهة التكاليف المترتبة على عاتقها، وأن اتباع السياسة الدفاعية والمتحفظة في بناء هذه المحافظ يساعدها في تحقيق دخلاً متدنياً دون التعرض لأي نوع من أنواع المخاطر. غير أنه لا ضير من اتباع السياسة المتوازنة ولكن بشكل مدروس، وبناء على دراسة فاعلة ومسبقة عن السوق، وضرورة تنويع النشاط الاقتصادي بحيث لا ينفرد في مجال واحد، أو بديل واحد، لأن هذا التنويع يساعد على ضمان استمرار التدفقات الصافية. وكما تقتضي عملية إدارة الاستثمار تحصين المحفظة وعملياتها الاستثمارية من الوقوع تحت طائلة التشريعات الإدارية والمالية وخاصة فيما يتعلق بالضرائب مثل الغرامات وغيرها. وإن الأهداف المنشودة من المحافظ الاستثمارية، هو الحفاظ على رأس المال وكذلك مستوى دخل مستمر، والحفاظ على العوائد والأرباح من خلال السياسة الهجومية، وتنويع الاستثمار لتحقيق العوائد بأقل المخاطر. |
|---|
عناصر مشابهة
-
العوامل المؤثرة على بناء المحافظ الاستثمارية في شركات التأمين الأردنية
بواسطة: أرشيد، عبدالمعطي رضا منشور: (2016) -
مدى التزام شركات التأمين الأردنية بنظريات تكوين محافظ الاستثمار دراسة ميدانية
بواسطة: سكيك، رنده بهيج محمد علي منشور: (2000) -
أثر اختيار استراتيجيات المحافظ الاستثمارية على أداء شركات التأمين في الأردن
بواسطة: عربيات، عبدالرازق عصام منشور: (2008) -
تحديد المحفظة الاستثمارية المثلى فى شركات التأمين العراقية: دراسة تحليلية على شركات التأمين الخاصة فى سوق العراق للأوراق المالية
بواسطة: عبد، أياد حماد منشور: (2019) -
تصميم نموذج لمحفظة استثمار مثلى في شركات التأمين باستخدام نموذج برمجة الأهداف التتابعية
بواسطة: عبدالحافظ، رضا صالح عبدالباقي منشور: (2019)
