| المستخلص: |
شهد العقد الماضي زيادة كبيرة في عدد المؤمنين المعسرين. بعض من الإعسارات نتجت بسبب الارتفاع أو الهبوط السريع في معدلات الفائدة. والبعض الآخر نجم عن خسائر في الأصول والرهون العقارية التجارية والاستخدام غير المدروس للمشتقات المالية. التسعير غير الصحيح لوثائق التأمين والكوارث الطبيعية، والتغييرات في التفسيرات القانونية للمسئولية وحدود التغطية أضرت آخرون. الإنتاج السريع للوثائق عن طريق وكلاء مبيعات غير متمرسين وغير واعين والإعسارات بين معيدي التأمين الذين يدعمون الوثائق المصدرة وعدم الإذعان لتشريعات التأمين وارتكاب أعمال محظورة من جانب رؤساء ومدراء شركات التأمين أثر على البعض أيضًا. ولكن على الرغم من الأسباب المتباينة الواضحة لهذه الإعسارات، كان العامل الأساسي فيها كلها واحد: الممارسات غير الكافية لإدارة الخطر. واستجابة لهذا، يباشر المؤمنون عملهم عمومًا بناء على تطوير نظمهم لإدارة والتحكم في الخطر من أجل تخفيض تعرضهم للخطر ولإدارة المقدار الذي يتحملونه من الخطر بشكل أفضل. وباختصار، تحولت الصناعة إلى أساليب إدارة الخطر كطريقة لتحسين أداتها. [1997 Babbel et al]. يناقش هذا البحث الأساليب المختلفة للتحوط المالي في صناعة التأمين على الحياة حيث يتم استعراض الطرق المختلفة للتحوط من تحوط مالي طبيعي وإعادة تأمين تقليدي واستخدام عقود المشتقات المالية. تم توضيح مزايا وعيوب كل طريقة من الطرق السابقة.\
The past decade has seen an alarming increase in the number of insolvent insurers. Some of insolvencies resulted due to the rapid rise or fall in interest rates. Others are caused by a loss of assets, commercial mortgages, and the deliberate use of financial derivatives. Incorrect pricing insurance policies, natural disasters, and changes in legal interpretations of the responsibility and the limits of coverage have hurt others. The rapid production of polices by inexperienced sales agents and are not aware of, insolvencies between reinsurers who support issued polices, and non-compliance with insurance legislation, and commit acts prohibited by the heads and directors of insurance companies impact on the others as well. But despite the apparent disparate reasons for this insolvencies, where the primary factor was all one: inadequate practices for risk management. In response to this, insurers precede their work generally based on the development of their systems for the management and control of risk in order to reduce their exposure to risk and to manage who endure amount of risk better. In short, the industry turned to the risk management techniques as a way to improve their performance. [Babbel et al 1997] This paper discusses the various methods of financial hedges in the life insurance industry where it is reviewing different ways to hedge financial hedging natural and traditional reinsurance contracts and the use of financial derivatives. Advantages and disadvantages of each method had been clarified.\
|
