ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > AN EMPIRICAL ANALYSIS OF THE P...>الوصف

AN EMPIRICAL ANALYSIS OF THE PRICE - VOLUME RELATIONSHIP IN KUWAIT STOCK EXCHANGE

العنوان بلغة أخرى: العلاقة بين سعر السهم وحجم التداول في سوق الكويت للأوراق المالية
المصدر: مجلة دراسات الخليج والجزيرة العربية
الناشر: جامعة الكويت - مجلس النشر العلمي
المؤلف الرئيسي: Al Omar, Husain (AUTH.)
مؤلفين آخرين: Al Mutairi, Abd Allah (AUTH.)
المجلد/العدد: س34, ع129
محكمة: نعم
الدولة: الكويت
التاريخ الميلادي: 2008
الشهر: إبريل
الصفحات: 11 - 23
DOI: 10.34120/0382-034-129-013
ISSN: 0254-4288
رقم MD: 663192
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: الإنجليزية
قواعد المعلومات: EcoLink, HumanIndex
مواضيع:
الأسواق المالية | الكويت | أسعار الاسهم | سعر الصرف
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

6

حفظ في:
المستخلص: تهدف هذه الدراسة إلى محاولة تعرف العلاقة بين سعر السهم وحجم التداول في سوق الكويت للأوراق المالية خلال الفترة من عام 2002 إلى عام 2005، وذلك باستخدام بيانات يومية تجميعية للقطاعات السبعة في السوق. وقد تم لهذا الغرض استخدام اختبار Granger للسببية لتعرف طبيعة العلاقة هذه، ولكن، نظرا لوجوب استخدام المتغيرات بصيغتها الساكنة لإجراء هذا الاختبار فقد تم اختبار سكون هذه المتغيرات؛ حيث تشير النتائج إلى أن الأرقة القياسية للأسعار ساكنة بفرقها الأول في حين أن أحجام التداول ساكنة بمستواها، وعليه فقد استخدمت الأرقام القياسية بفرقها الأول، في حين استخدمت أحجام التداول بمستواها. وتشير النتائج إلى أن العلاقة السببية ما بين المتغيرين موضع الدراسة تختلف باختلاف القطاع والفترة الزمنية؛ الأمر الذي يعكس طبيعة عمل السوق الناشئة؛ حيث يتأثر التداول بعوامل المضاربة والشائعات.

This paper is an attempt to study the Price-Volume Relationship in Kuwait Stock Exchange, during the period from 2002 to 2005 using daily aggregate data for the seven sectors in the market. Granger causality test is employed to investigate this relationship. Since this test requires stationary variables, stationarity test was performed on the data, and the results indicate that price index series are first difference stationary, while volume series are stationary in there level. Accordingly, price indices are used in their first difference, while volume series are used in their levels when applying causality test. Although the results indicate that in general causality runs from price to volume, sub-period analysis shows mixed results from no causality to bidirectional causality, especially on sector-wise analysis. These results reflect the typical features of an emerging stock market in which speculation, and rumors are the dominant factors affecting trading.
ISSN: 0254-4288

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.