| المستخلص: |
يحاول البحث تسليط الضوء على موضوع مهم وحيوي في حقل الصناعة المصرفية وهو إدارة الأرصدة النقدية للمصارف التجارية، وما يرتبط بها من كلف ضمنية غير ظاهرة في القوائم المالية، وبالتحديد في قائمة الدخل، إذ يمثل البحث محاولة للولوج في حل لهذه المشكلة من خلال بيان أثر تلك الكلف على إيرادات وأرباح المصرف المتحققة. ويسعى البحث إلى استخدام نموذج رياضي مالي يتسم بالواقعية كونه يدرس حالة عدم التأكد في حدوث التدفقات النقدية لتحديد المقدار الأمثل من الأرصدة النقدية الذي ينبغي الاحتفاظ به من قبل المصرف، وبيان الآثار الإيجابية المنعكسة من استخدم النموذج في إدارة الأرصدة النقدية على تكاليف، سيولة، إيرادات، وربحية المصرف، وهو نموذج حدود الرقابة. تمثلت الحدود المكانية للبحث بمصرف بغداد المدرج في سوق العراق المالي، وحددت الفترة الزمنية التي خضعت للقياس والتحليل بخمس سنوات امتدت من (2009-2013). لقد توصل البحث إلى عدة استنتاجات أهمها : أن ضعف كفاءة إدارة النقدية للمصرف تعرض المصرف لتكاليف باهظة فالاحتفاظ برصيد نقدي يقل عن الرصيد المطلوب يعرض المصرف لاحتمالات نفاذ النقدية، ومن ثم تحمل المصرف لتكاليف إضافية ناتجة عن محاولات تدبير قروض مصرفية أو بيع أوراق مالية من محفظة استثمارات المصرف المالية هذا من جهة، ومن جهة أخرى، إن الاحتفاظ بأرصدة نقدية تزيد عن الرصيد النقدي المطلوب تضيع على المصرف فرص تحقيق عوائد جراء عدم استثمار هذه الزيادة (النقد الفائض ) في مجالات بديلة مربحة متاحة كالاستثمارات المالية القصيرة الأجل أو الإقراض قصير الأجل بدلا من الاحتفاظ بها في خزينة المصرف، لأن النقد بشكله السائل لا يدر أي عائد للمصرف. واختتم البحث بعدة توصيات من أهمها : أن على إدارة المصرف مراعاة العلاقة (الموازنة) بين كلف الاحتفاظ بالنقد عند اتخاذ القرار بشان مقدار الرصيد النقدي الذي ينبغي الاحتفاظ به، وضرورة الاستفادة من نموذج حدود الرقابة في إدارة الأرصدة النقدية للمصارف التجارية في الواقع العملي كونه من أبرز النماذج المالية التي طرحتها أدبيات الفكر المالي واقعية وقبولا، وكذلك يوصي البحث بضرورة تشجيع المؤسسات المالية المصرفية في بناء المحافظ الاستثمارية المالية قصيرة الأجل لغرض تفعيل وزيادة نشاط السوق من جهة و للاستفادة من المنفعة المزدوجة لهذه الاستثمارات كونها مصدرا ثانويا للسيولة النقدية فضلا عن أنها بدائل استثمارية تدر عوائد نقدية.
The research tries to highlight the important and vital topic in banking industry field which is the cash balances management of commercial banks, and the implied costs associated it, which not shown in the financial statement, specifically in the income statement. It is an attempt for reaching the solution to this problem through discussing the impact of these costs on revenues and also its effect on the realized profits of the bank. It seeks the use of a realistic financial model by taken into account the uncertainty in incidence of cash flows in order to calculate the optimal amount of cash balances on costs, revenues, and showing the positive effects that reflected by the use of the model in the management of cash balances on costs, revenues and profitability of the ban;, which is Control Limits Model. The spatial boundaries of the research Bank of Baghdad, and the period of study lasted to several to five -year period(2009 — 2013). The research has reached to several conclusions including : The poor efficiency of cash management exposures the bank to expensive costs. Maintaining cash balances less than the required balance will exposure the bank of potential for running out of cash, and then the bank bear extra costs resulting from attempts to obtain bank loans or sell securities from it’s the financial investment portfolio, this on the one hand, and on the other hand, that holding cash balances in excess of the required cash balances means the bank will lose the chances of achieving returns by not investing this surplus cash in available profitable alternative areas such as short-term financial investments or short-term lending, rather than keep them as cash liquid from in treasury does not generate any returns for the bank. The research concluded several recommendation including : The management of the bank should take into account the relationship between the costs oh holding cash when decision on the amount of cash that should be kept , and the need to utilize practically the control limits model in management cash balances of banks being more financial models put forward by the literature of financial management realistic and acceptance in practice, as well as it recommend the need to encourage the Iraqi- banking financial institution in building investment portfolios for the purpose of activating and increasing market activity from his face and take advantage of the dual benefit of these investment as a secondary source of liquidity as well as alternatives generate returns.
|
