Predicting Corporate Failure Using Cash Flow Statement Based Measures : An Empirical Study On The Listed Companies In The Palestine Exchange
| العنوان بلغة أخرى: |
التنبؤ بتعثر الشركات عن طريق مقاييس قائمة التدفق النقدى : دراسة تطبيقية على الشركات المدرجة فى بورصة فلسطين |
|---|---|
| المؤلف الرئيسي: | Al Ostaz, Ahmed Omer (Author) |
| مؤلفين آخرين: | أبو معمر، فارس محمود محمد (Advisor) |
| التاريخ الميلادي: |
2015
|
| موقع: | غزة |
| التاريخ الهجري: | 1436 |
| الصفحات: | 1 - 157 |
| رقم MD: | 696510 |
| نوع المحتوى: | رسائل جامعية |
| اللغة: | الإنجليزية |
| الدرجة العلمية: | رسالة ماجستير |
| الجامعة: | الجامعة الإسلامية (غزة) |
| الكلية: | كلية التجارة |
| الدولة: | فلسطين |
| قواعد المعلومات: | Dissertations |
| مواضيع: | |
| رابط المحتوى: |
عدد مرات التحميل
77
| المستخلص: |
الهدف من هذه الدراسة هو اختبار القدرة التنبؤية لنسب قائمة التدفقات النقدية المتعلقة بفشل الشركات من خلال تطوير نموذج رياضي باستخدام معلومات النسب المالية، حيث تم اشتقاق النسب المالية من القوائم المالية المتاحة للجمهور من الشركات المدرجة في بورصة فلسطين. استخدمت الدراسة المنهج الوصفي التحليلي لاختبار الفرضيات وتطوير النماذج، حيث تم استخراج البيانات على مدى السنوات الخمس الماضية لثمانية وأربعون شركة تمثل خمسة قطاعات اقتصادية في بورصة فلسطين. أحد عشر متغير تم استخدامه للتنبؤ بالفشل وهم التدفق النقدي التشغيلي على المطلوبات المتداولة، تغطية التدفقات النقدية للفائدة، هامش التدفقات النقدية التشغيلية، التدفقات النقدية التشغيلية على إجمالي الموجودات، نسبة جودة الدخل، نسبة السيولة السريعة، التدفق النقدي التشغيلي على حقوق المساهمين، التدفقات النقدية التشغيلية على صافي الدخل، التدفق النقدي التشغيلي على الأصول الجارية، التدفق النقدي الحر على المطلوبات المتداولة والتدفق النقدي التشغيلي على التدفق النقدي الحر. التحليل الأحادي تم استخدامه لاختبار المؤشرات الأولية من المتغيرات التي لها قدرة تنبؤيه وأظهرت النتائج أن معظم المتغيرات يمكنها التنبؤ بالفشل أيضا أظهرت النتائج أن نسب قائمة التدفقات النقدية يمكنها التنبؤ والتميز بين الشركات في كل من قطاعي الصناعة والخدمات قبل ثلاث سنوات من الفشل. أخيرا أظهرت النتائج العديد من النماذج التي يمكن استخدامها للتنبؤ بالفشل باستثناء نموذج القطاع المصرفي. حيث أظهرت النتائج أن نسب التدفقات النقدية لا تستطيع أن تميز بين المؤسسات في القطاع المصرفي أو أن تتنبأ بالفشل، بينما في القطاع الصناعي أظهرت النتائج أن نسب التدفقات النقدية الأكثر معنوية هي نسبة تغطية التدفقات النقدية للفائدة، نسبة هامش التدفق النقدي التشغيلي ونسبة صافي النقد الحر على المطلوبات المتداولة، وفي قطاع الاستثمار أكثر نسب التدفقات النقدية أهمية هي نسبة التدفق النقدي التشغيلي على صافي النقد الحر، أما بالنسبة لقطاع التأمين نسبة التدفق النقدي التشغيلي على صافي النقد الحر هي أيضا من أكثر نسب قائمة التدفقات النقدية أهمية، وأخيرا بالنسبة لقطاع الخدمات النسب الأكثر معنوية هي التدفق النقدي التشغيلي على المطلوبات المتداولة، التدفق النقدي التشغيلي على إجمالي المبيعات، نسبة جودة الدخل، نسبة السيولة السريعة، التدفقات النقدية التشغيلية على حقوق المساهمين ونسبة التدفقات النقدية التشغيلية على الأصول المتداولة. وكان النموذج اللوجستي قادرا على التمييز بين الشركات والتنبؤ بالفشل بمعدل دقة يساوي (86%، 80%، 80%، 76%، 90%) للقطاع المصرفي، الصناعي، التأمين، الاستثمار والقطاع الخدماتي على التوالي. أوصى البحث المستثمرين، وإدارة بورصة فلسطين والجهات الحكومية إلى استخدام النماذج التي تم التوصل إليها من قبل الباحث لإرسال إشارات تحذير مبكرة إلى الأطراف ذات العلاقة لاتخاذ الإجراءات العلاجية أو الوقائية اللازمة قبل الوقوع بالفشل، وزيادة الاهتمام بمؤشرات قائمة التدفق النقدي التي تساعد على التنبؤ بفشل الشركات. |
|---|
عناصر مشابهة
-
The Relationship between the Statement of Cash Flows and Financial Performance: An Applied Study of a Sample of Iraqi Commercial Banks Listed in the Iraq Stock Exchange
بواسطة: Al-Baaj, Qasim Muhammad Abdullah منشور: (2023) -
The Impact of Corporate Governance on Cash Flows Sensitivity to Cash in Amman Stock Exchange
بواسطة: Al Zenati, Amal Mohammed منشور: (2014) -
Do Investors Attach Higher Valuation Weights to Cash Flow-based Measures than to Accrual-based Measures in Valuing Intangible-intensive, High-technology Stocks?
بواسطة: Al Harbi, Abd Allah D. منشور: (2003) -
Impact of Corporate Governance Mechanisms on Corporate Failure Prediction: Empirical Evidence from Palestine Exchange
بواسطة: أبو دياك، عبداللطيف طالب محمد منشور: (2022) -
Predicting Corporate Distress of Palestinian Listed Companies Using Altman and Kida Models: Analytical Study for the Period "2005 to 2017"
بواسطة: ابو جلالة، مهند عبدالرازق احمد منشور: (2019)
