ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > استخدام التنويع في تشكيل محافظ...>الوصف

استخدام التنويع في تشكيل محافظ أوراق مالية كفء بالتطبيق على سوق المال السعودي

العنوان بلغة أخرى: Using Diversification to Construct Efficient Portfolios: An Applied Study on Saudi Capital Market
المصدر: المجلة العلمية للاقتصاد والتجارة
الناشر: جامعة عين شمس - كلية التجارة
المؤلف الرئيسي: العبد، جلال إبراهيم (مؤلف)
المجلد/العدد: ع3
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2015
الشهر: يوليو
الصفحات: 99 - 131
DOI: 10.21608/JSEC.2015.163938
ISSN: 2636-2562
رقم MD: 716183
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
السياسة الإقتصادية | التنمية الإقتصادية | الأسواق المالية | سوق المال السعودي
كلمات المؤلف المفتاحية:
المحافظ | التنويع | نظرية إدارة المحافظ | ماركوتز | إنتقاء المحفظة | Portfolio | Diversification | PMT | Markowitz | Portfolio Selection | Efficient Portfolios | Efficient Frontier
رابط المحتوى:
PDF (صورة)      PDF (نص)      HTML
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

137

حفظ في:
المستخلص: The aim of this study is to apply the diversification approach in constructing efficient portfolios that would beat the market’s portfolio performance. The study has attempted to test a main hypothesis "There is no significant difference between the suggested efficientportfolios’ performance and the market’s portfolio performance." The study has been successful in producing portfolios that have outperformed the market's portfolio performance in the Saudi stock market, during the period from 2009 to 2013. T-test results revealed a significant statistical difference among the suggested portfolios' performance and the market’s portfolio performance. According to these results the null hypothesis was rejected, and the alternative hypothesis was accepted. Frequently, these results advice portfolio managers to employ Modern Portfolio Theory in constructing portfolios in the Saudi capital market.

إستهدفت الدراسة الحالية تطبيق استخدام نظرية المحافظ لبناء محافظ أوراق مالية كفء في سوق المال السعودي يفوق أداؤها أداء محفظة السوق. وذلك خلال فترة الدراسة 2009- 2013. وقد استهدفت الدراسة بناء محافظ مكونة من سهمين وأخري مكونة من ثلاث أسهم، حيث كشفت نتائج التحليل الإحصائي لاختبار الفروق بين أداء تلك المحافظ وأداء محفظة السوق عن وجود فروق جوهرية ذات دلالة إحصائية وجاءت النتائج لتؤكد أنه يمكن بناء محافظ ذات أداء جيد يتفوق علي أداء محفظة السوق، وقد حاولت الدراسة الحالية اختبار فرض أساسي مؤداه " من المتوقع وجود فروق معنوية وذات دلالة إحصائية بين أداء المحافظ المقترحة وأداء محفظة السوق السعودي " حيث كشفت نتائج إختبار ت للفروق بين أداء المحافظ المقترحة ومحفظة السوق عن قبول فرض الدراسة ورفض فرض العدم الذي يقضي بعدم وجود فروق معنوية بين أداء المحافظ المقترحة وأداء محفظة السوق. وإذا أخدنا في الاعتبار أن أداء السوق السعودي خلال " فترة الدراسة" كان غير مستقر بسبب ما تعرض له جراء الأزمات المالية العالمية المتلاحقة، والتي ألحقت بالسوق السعودي خسائر فادحة هوت بمؤشره من واحد وعشرون ألف نقطة تقريبا إلى ستة الأف نقطة، ولم يتعافى حتى الأن حيث يتأرجح مؤشر السوق بين 8000 و10000 نقطة. مما يؤكد على أن الاعتماد على الأساليب العلمية في إدارة المحافظ يساهم في تشكيل محافظ مالية يمكن أن تحقق أداء يفوق أداء محفظة السوق، حتى في ظل ظروف غير مواتية يمر بها السوق. ووفقا لذلك توصي الدراسة الحالية مديري المحافظ باستخدام نظرية المحافظ الحديثة في تكوين واختيار المحافظ المالية والاستثمارية.
ISSN: 2636-2562

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.