ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > بحث>عدم مساعرة سعر الصرف في الجزائ...>الوصف

عدم مساعرة سعر الصرف في الجزائر

العنوان بلغة أخرى: Exchange Rate Misalignment in Algeria
المصدر: مجلة رؤى اقتصادية
الناشر: جامعة الوادي - كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير
المؤلف الرئيسي: سي محمد، كمال (مؤلف)
المجلد/العدد: ع10
محكمة: نعم
الدولة: الجزائر
التاريخ الميلادي: 2016
الشهر: جوان
الصفحات: 31 - 48
DOI: 10.12816/0034048
ISSN: 2253-0088
رقم MD: 781852
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
عدم المساعرة | سعر الصرف الحقيقى | نموذج ECM - ARDL | الجزائر
كلمات المؤلف المفتاحية:
عدم المساعرة | سعر الصرف الحقيقى | نموذج ARDL - ECM | Real exchange rate | misalignment | ARDL-ECM model
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

27

حفظ في:
المستخلص: تستهدف هذه الدراسة عدم المساعرة في سعر الصرف الحقيقي للدينار الجزائري من خلال تقدير نموذج الانحدار الذاتي للفجوات المتباطئة الموزعة (ARDL) ومن اجل اختبار علاقة التكامل المشترك بين العديد من المتغيرات التفسيرية وسعر الصرف الحقيقي. توصلت نتائج الدراسة إلى وجود علاقة إيجابية بين سعر الصرف الحقيقي وأسعار النفط (2002). Cashin et al ودراسة Koranchelian سنة 2005 وعلاقة سلبية مع معدل التبادل التجاري (Edwards, 1989 1994) حين أوجدت الدراسة تأثير إيجابي ضعيف نسبيا لنمو إنتاجية حسب نموذج سولو (Solow, 2005) على سعر الصرف الحقيقي. استخدمت الدراسة أيضا سعر الصرف الموازي كمتغير مفسر لسعر الصرف الحقيقي كون أن السلطة النقدية تسعى دائما لتقريب سعر الصرف الموازي من الرسمي وإن كانت هذه السياسة غير صريحة ومعلنة وتوصلت النتائج أن معلمة هذه المتغير هي معنوية إحصائية (Si Mohammed et al, 2015). كما استنجت الدراسة عدم معنوية معلمة الإنفاق الحكومي في تفسير سعر الصرف مما يدل على عدم كفاءة وفعالية الإنفاق العام في التأثير على سياسة سعر الصرف بالرغم من سياسة المناوئة للإنفاق والتي التزمت بالاقتصاد الجزائري. كمرحلة أخيرة قمنا باختبار المجموع التراكمي للبواقي الراجحة (CUSUM Cumulative Sum of Recursive Residual) واختبار المجموع التراكمي لمربعات للبواقي الراجحة (CUSUMSQ) Cumulative Sum of Squares of Recursive Residuals والمقترح من طرف Brown et al., 1975 حيت توصل كلا الاختبارين أن المعلمات النموذج ARDL-ECM تقع داخل الحدود مما تشير الى الاستقرار الهيكلي لنتائج الدراسة عند 5%.

The goal of this study is to assess misalignment of the Algerian real exchange rate (REER) through an empirical analysis by applying the bounds testing ARDL model. Our estimation of an ARDL model indicates, firstly, the existence of a long run positive relationship between the REER and the oil prices (see Cashin et al. (2002) and Koranchelian (2005)); Secondly, we detect a negative relationship between the REER and the terms of trade (Edwards, 1989 1994). In addition, we find that productivity computed on the basis of Solow model affects the Algerian REER. Moreover, our results show that a cointegration relationship is detected between the REER and Black market exchange rate in Algeria, and the negative impact emphasizes how the Algerian policymakers acting as an invisible hand instrument need to elaborate a convergence objective between the official and the black market exchange rates (Kamel and Benhabib, 2015).It is known that foreign exchange windfalls from hydrocarbon exports help swell Algerian public spending that would cater for public budget deficit curtailment, which implies that inefficiency in government expenditure is reflected by a statistical insignificance of the impact of public spending variable on the REER. Finally, the CUSUM (cumulative sum) and CUSUMSQ (CUSUM squared) tests are then introduced to check for the stability of the relationship in the short run dynamics within a long run equilibrium, Brown et al. (1975).
ISSN: 2253-0088

عناصر مشابهة

خيارات البحث

المزيد من البحث

هل تحتاج مساعدة؟


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.