أثر إعادة هيكلة سوق عمان المالي على كفاءة بورصة عمان للأوراق المالية
| العنوان بلغة أخرى: |
Impact of Amman Financial Market Restructuring on the Efficiency of Amman Stock Exchange ” |
|---|---|
| المؤلف الرئيسي: | الجراح، سجى عماد (مؤلف) |
| مؤلفين آخرين: | العجلوني، محمد محمود (مشرف) |
| التاريخ الميلادي: |
2016
|
| موقع: | اربد |
| الصفحات: | 1 - 83 |
| رقم MD: | 782357 |
| نوع المحتوى: | رسائل جامعية |
| اللغة: | العربية |
| الدرجة العلمية: | رسالة ماجستير |
| الجامعة: | جامعة اليرموك |
| الكلية: | كلية الاقتصاد و العلوم الادارية |
| الدولة: | الاردن |
| قواعد المعلومات: | Dissertations |
| مواضيع: | |
| رابط المحتوى: |
عدد مرات التحميل
120
| المستخلص: |
هدفت هذه الدراسة إلى استقصاء أثر إعادة هيكلة سوق عمان المالي على كفاءة بورصة عمان للأوراق المالية. حيث تم قياس ومقارنة المستوى الضعيف للكفاءة. وعلى خلاف معظم الدراسات السابقة، حيث تم استخدام المؤشر العام، واستخدمت هذه الدراسة جميع الأسهم المدرجة في سوق رأس المال خلال الفترة (1993-2014). حيث تم تقسيم هذه الفترة إلى فترتين، فترة ما قبل الهيكلة (1993-1997) وفترة ما بعد الهيكلة (2000-2014) والتي بلغ عدد الأسهم خلال هذه الفترة 23 سهما. ولتحقيق أهداف الدراسة وقياس مستوى كفاءة السوق عند المستوى الضعيف فقد استخدمت الدراسة اختبار استقراريه المؤشر العام، واختبار التكرار، والارتباط الذاتي، والارتباط الجزئي، واختبار الانحدار البسيط للأسهم. وقد أظهرت نتائج الدراسة أن سوق عمان المالي غير كفؤ للفترة ما قبل الهيكلة لعدم استقرار حركة المؤشر العام. في حين تبين أن إعادة هيكلة سوق عمان المالي ساعد في استقرار التغيرات في المؤشر البورصة عمان للأوراق المالية وبالتالي زيادة الكفاءة من خلال اختبار استقراريه المؤشر العام. وتم الاعتماد على اختبار الارتباط الذاتي والارتباط الجزئي للكشف عن عدم عشوائية البيانات. وقد أظهرت النتائج أن المعلومات في الماضي تنعكس بالكامل في أسعار الأسهم في المستقبل وتسير بشكل عشوائي. وتم الاعتماد على اختبار المربعات الصغرى للتنبؤ بأسعار الأسهم والمؤشر العام. وقد أظهرت النتائج أن الهيكلة ساعدت في زيادة كفاءة السوق المالي، حيث تم الاعتماد على متوسط معامل التفسير لتنبؤ بالتغيرات بأسعار الأسهم في المستقبل، وتبين أن إعادة هيكلة سوق عمان المالي ساعد في تحسين الكفاءة عند المستوى الضعيف. أما اختبار التكرار فقد دل أن عائد السوق يتحرك بشكل عشوائي قبل وبعد الهيكلة وبالتالي كفاءة السوق عند المستوى الضعيف. |
|---|
عناصر مشابهة
-
إثر الإفصاح عن البيانات المالية والأداء المالي على أسعار أسهم الشركات المساهمة العامة المدرجة في بورصة عمان للأوراق المالية خلال الفترة من 2004-2007
بواسطة: ناجي، أحمد عبدالرحيم منشور: (2009) -
أثر السياسة المالية على أداء سوق عمان المالي : دراسة تحليلية قياسية للفترة 1990 - 2015
بواسطة: القيزاني، عمر فرج منشور: (2016) -
أثر الأداء المالي على المخاطر النظامية: دليل من الشركات الصناعية المدرجة في بورصة عمان للأوراق المالية
بواسطة: منيزل، محمد أحمد منشور: (2018) -
أثر الملكية الأجنبية والمحلية على ربحية البنوك المدرجة على بورصة عمان للأوراق المالية
بواسطة: الخزاعلة، صهيب محمد سليمان منشور: (2019) -
محددات الطلب على الأسهم في بورصة عمان للأوراق المالية (1978 - 2002)
بواسطة: الطراونه، محمد أحمد منشور: (2004)
