ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > Inflation Rate and Exchange Ra...>الوصف

Inflation Rate and Exchange Rate in the Sudan: Causality Analysis

العنوان بلغة أخرى: معدل التضخم ومعدل سعر الصرف في السودان: تحليل العلاقة السببية
المصدر: مجلة الدراسات العليا
الناشر: جامعة النيلين - كلية الدراسات العليا
المؤلف الرئيسي: Musa, Abd Alaziz Gibreel Mohammed (Author)
المجلد/العدد: مج6, ع22
محكمة: نعم
الدولة: السودان
التاريخ الميلادي: 2016
الشهر: سبتمبر
الصفحات: 110 - 134
ISSN: 1858-6228
رقم MD: 791175
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink, HumanIndex, EduSearch, IslamicInfo
مواضيع:
التضخم المالى | سعر الصرف | السياسة النقدية | السودان
كلمات المؤلف المفتاحية:
Inflation Rate | Exchange Rate | ADF-Test | Granger Causality | VAR Models
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

44

حفظ في:
المستخلص: This paper empirically examines the causality relationships between inflation rate and exchange rate in the Sudan. Yearly readings of inflation rate and exchange rate during the period 1970–2015 were used in the analysis of this paper. The Augmented Dickey Fuller of unit root test was applied to the data to check for stationarity, the empirical results of the ADF test revealed that both inflation rate as well as exchange rate series level was nonstationarity whereas the first difference of both series was found stationary. A Pair wise Granger Causality tests was applied to data representing inflation rate and exchange rate, to investigate the causality relationship among both variables, the empirical results shown that; inflation rate cause exchange rate however, exchange rate doesn’t cause inflation rate. VAR two dimensional models were also to the data in order to investigate the relationships among both variables under consideration, the empirical results concluded that according to AIC, SC and HQ of order selecting criteria, VAR (1) model was chosen as an appropriate model to represent inflation rate and exchange rate relationship, moreover the LM test results confirmed that there is no serial correlation at lag one, also both Jarque-Bera and portmanteau tests conclude that the residuals of VAR(1) model distributed as a normal distribution i.e the error term was random. A VAR Granger Causality test was also applied to the data, the findings also concluded that inflation rate as well as its all lags granger cause exchange rate therefore there was a unidirectional relationship however, exchange rate and its all lag does not granger cause inflation rate.

تهدف هذه الورقة لاختبار العلاقة السببية بين معامل التضخم وسعر الصرف في السودان. استخدم في تحليل هذه الدراسة بيانات سنوية لمعامل التضخم وأسعار الصرف للفترة من 1970 إلى 2015. استخدم اختبار ديكي فولار المطور في التحقق من سكون بيانات السلسلة وقد أسفرت نتائج تحليل الاختبار عدم سكون سلسلة البيانات الأصلية لمعامل التضخم ومعدل سعر الصرف بينما أوضحت نتائج نفس الاختبار سكون سلسلة الفروق الأولى للبيانات. تم تطبيق اختبار بير وايس للسببية لدراسة العلاقة السببية بين معدل التضخم ومعدل سعر الصرف وقد أسفرت نتائج تحليل الاختبار إلى وجود علاقة سببية ذات اتجاه واحد بين معدل التضخم ومعدل سعر الصرف بينما أشارت نتائج نفس الاختبار إلى عدم وجود علاقة سببية بين معدل سعر الصرف ومعدل التضخم. كما استخدم نموذج فضاء المتجهات لتقييم العلاقة بين متغيرات الدراسة معدل التضخم ومعدل سعر الصرف، وقد أدت نتائج التقييم أنه بناءا على معايير اختيار رتبة النماذج تم اختيار نموذج فضاء المتجهات من الرتبة الأولى (VAR (l لتمثيل العلاقة بين معدل التضخم ومعدل سعر الصرف. تم تقدير النموذج وقد أسفرت نتائج اختبار لاقرانج إلى عدم وجود ترابط ذاتي بين حدود الخطأ للنموذج المقدر، كما أدت نتائج اختباري جارك بيرا وبارتمنتيو للعشوائية أن سلسلة بواقي النموذج المقدر عشوائية وتتبع التوزيع الطبيعي. استخدم اختبار السببية لفضاء المتجهات لدراسة العلاقة السببية بين معدل التضخم ومعدل سعر الصرف وقد أسفرت النتائج أن هنالك علاقة سببية بين معدل التضخم وجميع فترات إبطائه وسعر الصرف بينما لا توجد علاقة سببية بين سعر الصرف وجميع فترات إبطائه ومعدل التضخم.
ISSN: 1858-6228

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.