ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > أثر الضرائب الحكومية على أداء...>الوصف

أثر الضرائب الحكومية على أداء بورصة عمان : نموذج الانحدار الذاتي لفترات الإبطاء الموزعة (ARDL)

العنوان المترجم: The Impact Of Government Taxes On The Performance Of The Amman Stock Exchange: Autoregressive Distributed Lag Model (ARDL)
المصدر: مجلة المنارة للبحوث والدراسات
الناشر: جامعة آل البيت - عمادة البحث العلمي
المؤلف الرئيسي: الصمادي، سحاب محمد صالح (مؤلف)
مؤلفين آخرين: عبدالهادي، أحمد إبراهيم ملاوي (م. مشارك)
المجلد/العدد: مج22, ع2
محكمة: نعم
الدولة: الأردن
التاريخ الميلادي: 2016
الشهر: حزيران
الصفحات: 203 - 243
DOI: 10.33985/0531-022-002-007
ISSN: 1026-6844
رقم MD: 795047
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: IslamicInfo, EduSearch, HumanIndex, AraBase, EcoLink
مواضيع:
الضرائب
حجم التداول
السياسة المالية
بورصة عمان
كلمات المؤلف المفتاحية:
الضرائب | Taxes | مؤشر الأسهم | Stock Index | معدل دوران الأسهم | Turnover Ratio | حجم التداول | Volume of Trade
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

63

حفظ في:
المستخلص: هدفت هذه الدراسة إلى استقصاء أثر الضرائب الحكومية على أداء بورصة عمان، وبيان انعكاسات ذلك على الرقم القياسي لأسعار الأسهم، وحجم التداول، ومعدل دوران الأسهم خلال الفترة (1980-2012). حيث تم إجراء اختبار سكون السلاسل الزمنية لمتغيرات الدراسة بتطبيق ديكي الموسع (Augmented Dickey-fuller) (ADF) واختبار فيليبس بيرون (Philips-perron) (PP)، وأظهرت النتائج أن المتغيرات غير ساكنة بمستوياتها ولكنها تصبح ساكنة بعد أخذ الفرق الأول. وتم تطبيق اختبار كوزوم (CUSUM Test) لاختبار استقرارية معلمات النموذج، كما تم اختبار التكامل المشترك باستخدام طريقة الانحدار الذاتي لفترات الإبطاء الموزعة من خلال أسلوب اختبار الحدود (Ardl)، واختبار جرينجر السببية. وتوصلت نتائج الدراسة إلى وجود أثرا سلبيا للضرائب على مؤشرات بورصة عمان الثلاثة (المؤشر العام لأسعار الأسهم، حجم التداول، ومعدل دوران الأسهم). وقد أظهرت النتائج أيضا وجود علاقة سببية طويلة الأجل بين المتغيرات المستخدمة في نموذج الدراسة. وبناء على النتائج المتوصل إليها، أوصت الدراسة بعدم المغالاة في فرض ضرائب جديدة مع تقديم حزمة من الحوافز التشجيعية لغايات تطوير أداء بورصة عمان، مع ضرورة الاهتمام بتطوير سياسات بورصة عمان، والعمل على جذب المزيد من الاستثمار المحلى والأجنبي في بورصة عمان.

This study aims at investigating the impact of taxes on the performance of Amman Stock Exchange represented by the stock price index, volume of trade, and turnover ratio during the period (1980-2012). Several diagnostic tests have been utilized such as Augmented Dickey-Fuller (ADF) and Phillips-Perron (PP) tests for stationarity. The results show that the variables are not stationary in their levels whereas their first differences are stationary. CUSUM test was applied for checking the stability of the model parameters, and the autoregressive distributed lag (ARDL) bounds testing approach was applied for the cointegration test, and Granger Causality test. The results show that taxes have a negative impact. Moreover, the results reveal the existence of a long-run causal relationship among the variables. Based on the obtained results, the study recommends stimulating performance of Amman Stock Exchange through reducing texes and offering a package of tax incentives. In addition, taking into consideration the importance of developing Amman Stock Exchange policies, as well as attracting more domestic and foreign direct investment in the Amman Stock Exchange.
ISSN: 1026-6844

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.