ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > أثر المحتوى المعلوماتي لتقارير...>الوصف

أثر المحتوى المعلوماتي لتقارير الأعمال المتكاملة على قرارات منح الائتمان للشركات المقيدة بالبورصة المصرية: دراسة تجريبية

العنوان المترجم: The Impact of The Information Content of Integrated Business Reports on Credit Granting Decisions of Companies Listed on The Egyptian Stock Exchange: An Experimental Study
المصدر: الفكر المحاسبي
الناشر: جامعة عين شمس - كلية التجارة - قسم المحاسبة والمراجعة
المؤلف الرئيسي: إسماعيل، عصام عبدالمنعم أحمد (مؤلف)
المجلد/العدد: مج20, ع4
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2016
الشهر: ديسمبر
الصفحات: 161 - 228
DOI: 10.21608/ATASU.2016.49250
ISSN: 2356-8402
رقم MD: 795633
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
التقارير المتكاملة | البورصة المصرية | المحتوى المعلوماتي
كلمات المؤلف المفتاحية:
خلق القيمة | التقارير المتكاملة | المحتوى المعلوماتي | قرار منح الائتمان | Valua Creating
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

838

حفظ في:
المستخلص: يهدف هذا البحث إلى دراسة واختبار أثر المحتوى المعلوماتي لتقارير الإعمال المتكاملة في تمكين مانحي الائتمان من تقييم مدى قدرة الشركة على خلق القيمة، وأثر ذلك على قرار منح الائتمان في البيئة المصرية. وقد شمل البحث دراسة نظرية وتجريبية لتحقيق هذا الهدف.
وأوضحت الدراسة النظرية أن الربح المحاسبي ومقاييس تقييم الأداء في الأجل القصير غير كافية للحكم علي أداء الشركة، لذا كان من الضروري إحداث تغييرات جذرية في محتويات وأهداف التقرير المالي، وأدى ذلك إلي ظهور جيل جديد من التقارير، أطلق عليه مصطلح "تقارير الأعمال المتكاملة" Reporting Integrated Business ليلبي احتياجات أصحاب المصالح المختلفين. كما أوضحت الدراسة أن التوسع في الإفصاح عن المعلومات غير المالية من خلال تقارير الأعمال المتكاملة، سيحقق منافع كثيرة لكافة أصحاب المصالح، حيث تزيد مستويات الإفصاح والشفافية، بما يحد من عدم تماثل المعلومات، ويساعد كافة أصحاب المصالح في إجراء التقييم الأفضل لأداء الشركة، وتقييم مدى قدرتها على الاستمرار والتوسع.
وبخصوص مؤشرات ومقاييس قدرة الشركة على خلق القيمة من منظور مانحي الائتمان، أظهرت الدراسة أنها تشمل مجموعة من المؤشرات المالية وغير المالية. أما المؤشرات المالية فتتمثل في الربحية والعائد على الاستثمار ومستوى السيولة والقدرة على السداد. أما المؤشرات غير المالية فتتمثل في المعلومات عن استدامة الشركة. وتتضمن معلومات عن الحوكمة والمخاطر والجوانب البيئية والاجتماعية والأخلاقية وتنمية وتدريب العاملين.
ولإجراء الدراسة التجريبية قدم الباحث التقارير المالية لشركة سيدي كرير للبتروكيماويات في استمارة الاستقصاء، من خلال ثلاث بدائل للإفصاح المحاسبي، شملت: تقارير مالية تقليدية تعبر عن الإفصاح المالي فقط. ثم تقارير مالية تقليدية، إضافة إلى معلومات غير مالية في شكل تقرير منفصل. ثم تقارير أعمال متكاملة (معلومات مالية ومعلومات غير مالية مدمجة).
وللحصول على آراء عينة الدراسة من مانحي الائتمان، حدد الباحث أربعة أسئلة في نهاية كل حالة من الحالات السابقة، لمعرفة أثر إضافة المعلومات غير المالية في صورة منفصلة، أو مدمجة، على آراء عينة الدراسة بخصوص محددات قرار منح الائتمان. وشملت أسئلة الدراسة: الموافقة على منح القرض أو عدم الموافقة، والحد الأقصى لمبلغ القرض الممكن الموافقة عليه، ونسبة القرض للأصول الثابتة الضامنة للقرض، والحد الأدنى لمعدل الفائدة.
وقد استخدم الباحث تحليل التباين ANOVA لاختبار وجود فرق معنوي بين قرار منح القرض حسب البدائل الثلاثة، كما استخدم الباحث اختبار كروسكال Kruskal- Wallis (اختبار لا معلمي) للتأكد من اختبار الفرق بين الحالات الثلاثة.
وخلصت الدراسة إلى وجود فروق معنوية بين قرار منح الائتمان بحسب حالات الإفصاح المختلفة، فقد ارتفعت نسبة الموافقة على قرار منح القرض من 90.8% في بديل الإفصاح الأول إلى 97.4% في بديل الإفصاح الثاني، ثم زادت إلى 98.7% في بديل الإفصاح الثالث، ويشير هذا بصفة مبدئية إلى التأثير المتزايد لإرفاق المعلومات غير المالية، سواء في صورة تقرير منفصل أو في صورة مدمجة. وباستخدام اختبار Chi-Square، اتضح معنوية الفرق بين التوزيع التكراري للبيانات طبقاً للبدائل الثلاث والتوزيع المتوقع عند مستوى معنوية 5% حيث إن قيمة Sig. أقل من مستوى المعنوية (5%)، وبهذا يمكن القول بوجود فروق معنوية بين الحالات الثلاثة.
كما خلصت الدراسة إلى وجود فروق معنوية بين متغيرات قرار منح القرض بحسب بدائل الإفصاح الثلاث، حيث يلاحظ أن المحتوى المعلوماتي لتقارير الأعمال المتكاملة كان له الأثر الأكبر عن البديلين الآخرين على قرار منح الائتمان ويتضح ذلك ما يلي:
- ارتفاع متوسط الحد الأقصى الممكن الموافقة عليه في بديل الإفصاح الثالث (تقارير أعمال متكاملة) بمتوسط (356.842) بانحراف معياري (101.288).
- زاد متوسط نسبة القرض للأصول الثابتة طبقاً للحالات الثلاثة بقيمة 0.514/ 0.580/ 0.661 على التوالي.
- انخفض متوسط الحد الأدنى لمعدل الفائدة في حالة توفر معلومات مالية ومعلومات غير مالية مدمجة (تقارير متكاملة) بمتوسط (0.122) بانحراف معياري (0.016).
ويشير الارتفاع في بديل الإفصاح الثالث، سواء في متوسط الحد الأقصى للقرض الممكن الموافقة عليه، أو في نسبة القرض للأصول الثابتة، وكذلك في انخفاض نسبة الفائدة، كل هذا يشير إلى التأثير الأكبر للمحتوى المعلوماتي لتقارير الأعمال المتكاملة على متغيرات قرار منح الائتمان، عن بديلي الإفصاح الآخرين.


This research aims to study and test the impact of the information content of integrated implementation reports on enabling credit donors to assess the extent of the company's ability to create value and its impact on the decision to grant credit in the Egyptian environment. The research included a theoretical and experimental study to achieve this goal.
The theoretical study showed that accounting profit and performance evaluation measures in the short term are not sufficient to judge the performance of the company, so it was necessary to make drastic changes in the contents and objectives of the financial report. This has led to the emergence of a new generation of reports, called Reporting Integrated Business, to meet the needs of different stakeholders. The study also showed that the expansion of the disclosure of non-financial information through integrated business reports will bring many benefits to all stakeholders where levels of disclosure and transparency will increase, which will reduce information asymmetry. It helps all stakeholders to better assess the company's performance and to assess its viability and expansion.
Regarding indicators and measures of the company's ability to create value from the perspective of credit donors, the study showed that it includes a range of financial and non-financial indicators. As far as the financial indicators are concerned, they are the profitability, return on investment, liquidity level and the capacity of repayment. Non-financial indicators are information on the sustainability of the company. It includes information on governance, risks, environmental, social and ethical aspects and staff development and training. To conduct the experimental study, the researcher presented the financial reports of Sidi Kerir Petrochemical Company in the questionnaire form, through three alternatives to accounting disclosure, which included: Traditional financial reports reflecting financial disclosure only, then traditional financial reports, as well as non-financial information in the form of a separate report. Then integrated business reports (financial and consolidated non-financial information).
To obtain the views of the sample of the study from credit donors, the researcher identified four questions at the end of each of the previous cases, to determine the impact of adding non-financial information in a separate form, or combined, on the views of the study sample regarding the determinants of the decision to grant credit. The study's questions included: approval or disapproval of the loan, the maximum amount of the loan that can be approved, the loan ratio for fixed assets guaranteeing the loan, and the minimum interest rate.
The researcher used ANOVA variance analysis to test the existence of a significant difference between the decision of granting the loan according to the three alternatives. The researcher also used the Kruskal- Wallis test (non-parameter test) to make sure that the difference between the three cases was tested.
The study concluded that there were significant differences between the decision of granting credit according to different disclosures. The approval rate for granting the loan increased from 90.8% in the first disclosure alternative to 97.4% in the second disclosure alternative. It then increased to 98.7% in the third disclosure alternative. This initially indicates the increasing impact of attaching non-financial information, both in a separate report and in a consolidated format. Using the Chi-Square test, the difference between the frequency distribution of data become apparent according to the three alternatives and the expected distribution at the level of significance 5%, where the Sig value is below the level of significance (5%), thus it is possible to say that there are significant differences between the three cases.
The study also concluded that there are significant differences between the variables of the decision to grant the loan according to the three alternatives of the disclosure. It is noted that the information content of integrated business reports has had a greater impact than the other two alternatives on the decision to grant credit. This is illustrated by what comes in the following:
- The maximum average that can be approved in the third disclosure alternative (integrated business reports) is increased by an average of 356.842 with a standard deviation (101.288).
- The average loan ratio for fixed assets increased according to the three cases by 0.514/0.580/0.661, respectively.
- The minimum average of the interest rate for the availability of consolidated financial and non-financial information (integrated reports) decreased by an average (0.122) by a standard deviation (0.016).
The increase in the third disclosure alternative, whether in the maximum average for the loan that can be approved or in the ratio of the loan to fixed assets, as well as in the lower interest rate, all of this points to the more significant impact of the information content of integrated business reports on credit decision variables than the other two disclosure alternatives.
This abstract translated by Dar AlMandumah Inc 2018.
ISSN: 2356-8402

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.