ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > قياس أثر تغيرات أسعار الصرف عل...>الوصف

قياس أثر تغيرات أسعار الصرف على تقلبات عوائد أسواق الأسهم باستخدام نموذج GAECH

العنوان المترجم: Measure the Effect of Exchange Rate Changes on The Volatility of Stock Market Returns Using the GAECH Model
المصدر: مجلة دراسات وأبحاث
الناشر: جامعة الجلفة
المؤلف الرئيسي: بسبع، عبدالقادر سمير (مؤلف)
المؤلف الرئيسي (الإنجليزية): Besseba, Abdelkadir
المجلد/العدد: ع26
محكمة: نعم
الدولة: الجزائر
التاريخ الميلادي: 2017
الشهر: مارس
الصفحات: 344 - 359
DOI: 10.35157/0578-000-026-025
ISSN: 1112-9751
رقم MD: 810985
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: HumanIndex, IslamicInfo, EcoLink, AraBase, EduSearch
مواضيع:
سعر الصرف | عوائد أسواق الأسهم | الأسواق المالية | نموذج GAECH | السياسة النقدية
كلمات المؤلف المفتاحية:
تقلبات سوق الأسهم | تغيرات أسعار الصرف | نموذج GARCHE | Stock market volatility | Exchange rate fluctuations | GARCH model
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

145

حفظ في:
المستخلص: هدفت هذه الدراسة إلى قياس العلاقة بين تغيرات أسعار الصرف وتقلبات عوائد أسواق الأسهم في ثلاثة دول متقدمة (المملكة المتحدة، اليابان، وكندا) ، وذلك باستخدام نموذج GARCH المناسب في حالة سلسلة البيانات المالية التي تعاني من مشكلة الارتباط التسلسلي في بواقي التقدير بالطرق العادية . اعتمدت الدراسة على بيانات يومية لأسعار الاغلاق لمؤشرات أسعار الأسهم وأسعار الصرف للفترة الممتدة من جانفي 2001 إلى غاية سبتمبر 2016(3443 مشاهدة). ( وتم استخدام عدة اختبارات قياسية وإحصائية لمعرفة مدى ملائمة النماذج المقدرة . أشارت نتائج القياس إلى ارتفاع حساسية أسعار وعوائد أسواق الأسهم لتغيرات أسعار الصرف، ومعنوية هذا التأثير تجعل منها، أي أسعار الصرف، تلعب دورا كبيرا في تحديد ديناميكية عوائد أسواق الأسهم والأسواق المالية بشكل عام.

The dynamic links between exchange rates fluctuations and stock market returns volatility is empirically investigated in this paper, by adopts a GARCH model. The data consists of daily closing stock market indexes denominated in local currency and exchange rates for three developed countries, namely HK, Japan and Canada. To study this relationship during bad and good times we choose data from January 2001 to September 2016 (3443 observations). Many statistical tests are applied to reach the accuracy of results. Stock markets returns sensitivities are found to be stronger for exchange rates, implying that exchange rate change plays an important role in determining the dynamics of the conditional return of stock markets returns.
ISSN: 1112-9751

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.