| المستخلص: |
ظهرت الأزمة المالية العالمية وأصبحت الحاجة ماسة لدراسة بعض عمليات التمويل عن طريق التوريق من خلال المعايير المحاسبية. يهدف هذا البحث إلى دراسة المعيار المحاسبي الدولي رقم (39) والمعيار المحاسبي الأمريكي رقم (140) لإلقاء الضوء على عمليات التوريق كآلية جديدة من آليات النظام المصرفي ودراسة المشاكل المحاسبية الناتجة عن هذه العمليات والتي تم تقسيمها إلى نوعين: مشاكل تتعلق بالقياس المحاسبي لعمليات التوريق ومشاكل تتعلق بالإفصاح المحاسبي عن عمليات التوريق. وفيما يتعلق بمشاكل القياس المحاسبي لعمليات التوريق أوضح الباحث أنه بفضل إتباع مدخل التمويل داخل الميزانية لأنه يؤدي إلى زيادة الإفصاح كما أنه المدخل الذي يتفق مع ما جاء بالمعيار المحاسبي الدولي رقم (39) والمعيار المحاسبي الأمريكي رقم (140)، كما أوضح أنه يفضل المحاسبة عن عمليات التوريق بإتباع مدخل المكونات المالية لأنه المدخل الذي يتفق مع مفاهيم الأصول والخصوم الواردة بالدراسات الفكرية الصادرة عن مجالس معايير المحاسبة المختلفة، ولقد توصل الباحث إلى أنه عند إتمام عملية التوريق يجب على المحول (البنك القائم بعملية التوريق) استبعاد الأصل المباع من الميزانية والاعتراف بكافة الأصول والالتزامات التي حدثت، واستخدام القيمة العادلة أو القيمة الحالية النقدية المستقبلية المتوقعة لتقييم هذه الأصول والالتزامات. أما كيفية الإفصاح عن المعلومات المتعلقة بعمليات التوريق فقد اتضح أن ذلك لا يختلف كثيرا عن الإفصاح عن عمليات الوحدة التقليدية فيما عدا نوعية المعلومات التي تحتويها التقارير المالية عن تلك العمليات والمكان والشكل الذي تظهر به داخل التقارير المالية وتتمثل أهم المعلومات الواجب الإفصاح عنها بخصوص عمليات التوريق في الإفصاح عن طبيعة عمليات التوريق والسياسات المحاسبية المتبعة والإفصاح عن التدفقات النقدية بين المحول وشركات التوريق المتخصصة، كذلك يجب الإفصاح عن المخاطر المرتبطة بعمليات التوريق وخاصة خطري السوق والائتمان مع ضرورة أن يكون هذا الإفصاح بشكل كمي قدر الإمكان مع تعزيز قدرة مستخدمي التقارير المالية على فهم تلك الأرقام الكمية بإدراج معلومات وصفية تساعد في توضيح هذه الأرقام. \
This research aims to study the international accounting standard no. (39). and the American accounting standard no. (140) to explain the operation of securitization and study its accounting problems. These problems can be divided into: Problems can be divided in to: Problems concerned with measurement and problems concerned with disclosure. For the first type of problems the researcher prefers the on - balance sheet approach because it increases the disclosure and compatible with both the international accounting standard no. (39) And the American accounting standard no. (140). He also prefers the financial component approach because it is compatible with assets and liabilities concepts. After finishing the securitization operation the originator must put the sold assets aside, disclose all assets and liabilities which occurred and use the fair value or the present value of expected cash flow to estimate them. For the second type of problems the researcher found that the disclosure of securitization operation is as the researcher found that the operations except the types of information, its place and its forms in the financial reports. The originator must disclose the nature of securitization operations, the followed accounting policies, the cash flows between the originator and the special purpose vehicle (SPV) and the risks of securitization especially market and credit risks. This disclosure should be as quantitative as possible and uses descriptive information to explain this quantitative disclosure. \
|
