ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > دراسة سلوك مؤشر بورصة المغرب و...>الوصف

دراسة سلوك مؤشر بورصة المغرب و مؤشر بورصة تونس محاولة النمذجة بنماذج GARCH

المصدر: مجلة الحقوق والعلوم الإنسانية
الناشر: جامعة زيان عاشور بالجلفة
المؤلف الرئيسي: همال، فريدة (مؤلف)
المجلد/العدد: ع27
محكمة: نعم
الدولة: الجزائر
التاريخ الميلادي: 2016
الشهر: أوت
الصفحات: 399 - 412
ISSN: 1112-8240
رقم MD: 835253
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: HumanIndex, IslamicInfo
مواضيع:
الأسواق المالية | البورصة المالية | معايير النمذجة | المؤشرات المالية | المغرب
كلمات المؤلف المفتاحية:
مؤشر مازي | مؤشر توناندكس | التطاير | الإستقرارية | ARCH نماذج | GARCH نماذج
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

22

حفظ في:
المستخلص: لقد شهد مؤشر بورصة المغرب (مازي) انخفاض حاد لأسعاره في سنة 2008، إثر الأزمة المالية العالمية، بينما كان مؤشر بورصة تونس (توناندكس) في منأى عنها، بالمقابل عرفت أسعار هذا الأخير انخفاضا ملحوظا سنة 2011 ويرجع ذلك إلى مرحلة عدم الاستقرار السياسي والاجتماعي والأمني التي عاشتها تونس بعد أحداث الثورة التونسية أو ما يعرف الربيع العربي. ينصب الهدف من هذه الدراسة في اقتراح نموذج قياسي لسلوك كل من مؤشر مازي وتوناندكس يسمح لنا بتفسير التطاير المسجل في الفترة المدروسة، وحتى نتمكن من تحقيق هذا الهدف قمنا بنمذجة المؤشرين عن طريق النماذج المختلطة ((ARMA) ثم نحاول تفسير تطاير كل سلسلة عن طريق نماذج الانحدار الذاتي المشروط بعدم تجانس تباين الأخطاء (GARCH)
نقدم في الأول تذكير مقتضب للنماذج المستعملة، ثم نحاول إعطاء تحليل إحصائي للسلسلتين بعدها نبحث عن النموذج الملائم لسلسلة مؤشر مازي وسلسلة مؤشر توناندكس في عائلة النماذج المختلطة وفي الأخير نحتار النموذج (GARCH) الملائم وهذا على أساس معايير واختبارات إحصائية. استعملنا معطيات شهرية لأسعار المؤشرين وهذا ابتداء من جانفي 2007 الى غاية جوان 2014.

The index of the Moroccan Stock Exchange (MAZI) witnessed a sharp drop in prices in 2008, following the global financial crisis, while the Tunisian Stock Exchange (TONANDEX) index was unaffected. In contrast, the prices of the latter declined significantly in 2011 due to the period of political, social and security instability, which Tunisia experienced after the events of the Tunisian revolution or what is known as the Arab Spring. The aim of this study is to propose a standard model for the behavior of the MAZI and TONANDEX indices. This would allow us to explain the volatilities recorded in the period studied. In order to achieve this goal we have modeled the two indices using the mixed models of the autoregressive moving average (ARMA) and then tried to explain the volatility of each series by the models of the Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (GARCH).
First, we provide a brief reminder of the models used. Then, we try to give a statistical analysis of the two chains. Afterwards, we look for the appropriate model of the MAZI index series and the TONANDEX index series in the mixed model family. Finally, we follow the appropriate GARCH model based on statistical criteria and tests. We used monthly data for the prices of the indices, from January 2007 until June 2014.
This abstract translated by Dar AlMandumah Inc. 2018
ISSN: 1112-8240

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.