ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > The Effect of Liquidity Risk o...>الوصف

The Effect of Liquidity Risk on Stock Returns: The Case of Amman Stock Exchange During 2004 - 2013

المصدر: المجلة العربية للإدارة
الناشر: المنظمة العربية للتنمية الإدارية
المؤلف الرئيسي: Bataineh, Mohamad Ali (Author)
مؤلفين آخرين: Alrabadi, Dima Waleed Hanna (Co-Author)
المجلد/العدد: مج37, ع1
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2017
الشهر: مارس
الصفحات: 247 - 265
DOI: 10.21608/AJA.2017.17486
ISSN: 1110-5453
رقم MD: 870759
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: الإنجليزية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
السياسة المالية | النظام المالي | البرامج المحاسبية | الأسهم المالية | سوق عمان للأوراق المالية | الأردن | المجتمع الأردني | مستخلصات الأبحاث | البورصة المالية
كلمات المؤلف المفتاحية:
Liquidity risk | individual stock | stock return | fixed effect panel regression | ASE
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

10

حفظ في:
المستخلص: This study examines the effect of individual stock liquidity on its rate of return for the companies listed in Amman Stock Exchange over the period (2004-2013). Our date consists of daily observations of a sample of 30 companies have been selected on a certain filtering process. Fixed effect panel regression analysis is used for estimation purposes. The results of the study show a highly significant effect of liquidity on stock returns. The results also indicate that all the liquidity proxies that have been used in this study including (absolute bid-ask spread, proportional bid-ask spread, volume, dinar volume, turnover, Amihud (2002) illiquidity ratio, depth, dinar depth) show statistically significant effect on individual stock returns for the com panies listed in ASE over the study period. Amihud (2002) Illiquidity ratio and turnover rate have the most dominant effect.
ISSN: 1110-5453

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.