| المستخلص: |
استهدفت هذه الدراسة معرفة أثر المتغيرات الاقتصادية على مؤشر سوق عمان المالي، وقد تم استخدام نموذج قياسي تم تقديره باستخدام طريقة المربعات الصغرى العادية (OLS) حيث احتوى النموذج على كل من النمو في الناتج القومي الإجمالي، وسعر الفائدة، وسعر الصرف، والنمو في عرض النقد، وإبطاء مؤشر السوق لفترة سابقة كمتغيرات مستقلة، ومؤشر الرقم القياسي العام كمتغير تابع. قام الباحث باختبار استقرار دالة مؤشر سوق عمان المالي خلال الفترتين 1989-1998، 1999-2008 لمعرفة تأثير الأزمة المالية التي مر بها الاقتصاد العالمي على مؤشر سوق عمان المالي، وذلك باستخدام اختبار .CHOW وقد توصلت الدراسة إلى أن سوق عمان المالي يستجيب للمتغيرات الاقتصادية الكلية مجتمعة، أما عند دراسة كل متغير على حدة فقد تبين أن قيمة (t) غير معنوية للمتغيرات السابقة، باستثناء مؤشر السوق لفترة سابقة، بمعنى أن المتغير التابع يتأثر بسلوكه في فترة زمنية سابقة. كما أشارت نتائج الدراسة إلى أن دالة مؤشر سوق عمان المالي تتمتع بالاستقرار خلال الفترة من عام 1989-2008.
This study aims at analyzing the impact of macro - economic variables on general price index in Amman Financial Market by building an econometric model representing the most significant macro – economic variables (the growth in the GDP, interest rate, exchange rate, the growth in money supply, the lag of general price index) which affect the general price index (the dependent variable) by using the ordinary least squares method (ols). The researcher also attempts to test the stability function of the model during (1989- 1998) and (1999-2008) by a sing Chow test, in order to know the effect of the monetary crisis on the general price index. The results showed that the macro – economic variables have a significant statistical effect on the general price index, while studying each variable separately the results showed that the (t) values for these variables are insignificant, except the lag of general price index, which means that the dependent variable would be affected by its previous performance. During (1989-2008), the general price index function was stable as the outcomes indicated.
|
