ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > تحليل وقياس اثر التغيرات في ال...>الوصف

تحليل وقياس اثر التغيرات في المجاميع النقدية على القيمة السوقية لبورصة الأوراق المالية في إطار السببية والتكامل المشترك: دراسة حالة بورصة تونس خلال الفترة 2012 - 2017

العنوان المترجم: Analysis and Measurement of The Impact of Changes in Monetary Aggregates on The Market Value of The Stock Exchange in The Framework of Causality and Co-Integration: Tunisia Stock Exchange Case Study During the Period 2012-2017
المصدر: أبحاث اقتصادية وإدارية
الناشر: جامعة محمد خيضر بسكرة - كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير
المؤلف الرئيسي: بن دحان، إلياس الأزهر (مؤلف)
المجلد/العدد: ع22
محكمة: نعم
الدولة: الجزائر
التاريخ الميلادي: 2017
الشهر: ديسمبر
الصفحات: 41 - 60
DOI: 10.37136/0504-000-022-003
ISSN: 1112-7902
رقم MD: 892781
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
السياسة النقدية | المجاميع النقدية | القيمة السوقية | الأسواق المالية | الجزائر
كلمات المؤلف المفتاحية:
بورصة تونس | عرض النقود | القيمة السوقية | الاستقرارية | التكامل المشترك | السببية | Tunis Stock Exchange | causality | Market Capitalization | Cointegration | Stationary | the money supply
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

4

حفظ في:
المستخلص: يهدف هذا البحث إلى دراسة اثر التغيرات في عرض النقود على بورصة الأوراق المالية التونسية من خلال تحليل أثر هذه التغيرات على قيمتها السوقية خلال الفترة (2017-2012) لاسيما أن معرفة مدى تأثير السياسة النقدية على بورصة الأوراق المالية، يمكن السلطة النقدية، من تصميم السياسة النقدية المناسبة لتوجيه الاستثمارات إلى القطاعات المختارة ولتحقيق هدف الدراسة تم استخدام منهجية التحليل القياسي للسلاسل الزمنية، حيث تم اختبار استقرار متغيرات الدراسة باستخدام اختبار ديكي-فولر الموسع (ADF) قبل تطبيق منهجية التكامل المشترك لجوهانسون لاختبار علاقة التوازن في المدى الطويل، كما تم استخدام اختبار السببية لجرانجر لتحديد اتجاه العلاقة السببية على المدى القصير، وقد توصلت الدراسة إلى وجود علاقة تكامل مشترك بين عرض النقود والقيمة السوقية لبورصة الأوراق المالية ،أما نتائج سببية جرانجر فتظهر وجود سببية قصيرة الأجل باتجاه واحد تتجه من عرض النقود إلى القيمة السوقية، وهذا يعنى أن عرض النقود يسبب التغير في القيمة السوقية لبورصة الأوراق المالية التونسية وليس العكس.

The aim of this study is to study the effect of changes in the money supply on the Tunisian stock exchange by analyzing the effect of these changes on their Market Capitalization during the period 2012-2017. In particular, Knowledge of impact of monetary policy on the stock exchange, policy-makers can design appropriate policies to direct investments to selected sectors. In order to achieve the objective of the study, the methodology of econometric analysis of time series was used. The stability of the study variables was tested using the Augmented Dickey-Fuller (ADF) test before applying Johansson’s co-integration methodology to test the long-term equilibrium relationship. The Granger’s causality test was used to determine the direction of the causal relationship in the short term. The study concluded that there is a common correlation between money supply and the Market Capitalization of the stock exchange; the results of Granger's causality show a unidirectional causality running from the money supply to Market Capitalization, which means that money supply causes Market Capitalization in the Tunisian stock exchange, not vice versa.
ISSN: 1112-7902

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.