ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > أثر هيكلة الملكية على العلاقة...>الوصف

أثر هيكلة الملكية على العلاقة بين هيكل رأس المال والأداء المالي: دراسة تطبيقية على المصارف المدرجة في السوق المالي السعودي

العنوان بلغة أخرى: The Effect of Ownership Structure on the Relationship between Capital Structure and Financial Performance: Empirical Study on Banks Listed in the Saudi Financial Market
المصدر: المجلة العربية للإدارة
الناشر: المنظمة العربية للتنمية الإدارية
المؤلف الرئيسي: العامري، أحمد بن محمد (مؤلف)
المجلد/العدد: مج38, ع2
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2018
الشهر: يونيو
الصفحات: 151 - 166
DOI: 10.21608/AJA.2018.17349
ISSN: 1110-5453
رقم MD: 906320
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الأسواق المالية | السوق المالي السعودي | الأداء المالي | إدارة البنوك
كلمات المؤلف المفتاحية:
هيكل الملكية | هيكل رأس المال | الأداء المالي | المصارف السعودية | Ownership Structure | Capital Structure | Financial Performance | Saudi Banks
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

333

حفظ في:
المستخلص: هدفت هذه الدراسة إلى بناء نموذج مفاهيمي يتناول هيكل الملكية كعامل وسيط يؤثر على العلاقة بين هيكل رأس المال والأداء المالي وفحصه بالتطبيق على جميع المصارف المدرجة في السوق المالي السعودي والبالغ عددها (12) مصرفا للفترة من 2010 إلى 2015. وباستخدام تحليل الانحدار المتعدد، خلصت الدراسة إلى مجموعة من النتائج، من أهمها: أن المصارف المبحوثة تميل إلى استخدام أموال الملكية في تمويل أنشطتها، إذ بلغ متوسط نسبة المديونية فيها (23.4%). كما أظهرت النتائج وجود أثر إيجابي لهيكل رأس المال على كل من العائد على الأصول والعائد على حقوق الملكية كمؤشرين للأداء المالي للمصارف محل الدراسة، وتبين أيضا أن تركز الملكية أثر بشكل إيجابي على العائد على الأصول والعائد على حقوق الملكية، أما ملكية الأفراد فقد أثرت بشكل سلبي على كلا مؤشري الأداء المالي المستخدمين. كما أظهرت النتائج وجود أثر لهيكل الملكية كعامل وسيط على العلاقة بين هيكل رأس المال والأداء المالي في المصارف المبحوثة، بحيث إن أثر هيكل رأس المال على الأداء المالي قد تأثر إيجابيا وسلبا في حالة وجود هيكل الملكية كعامل وسيط في العلاقة. وأخيرا، فقد خلصت الدراسة إلى جملة من التوصيات، كان أبرزها ضرورة تحقيق المصارف السعودية المدرجة في السوق المالي السعودي توازن في هيكل الملكية يضمن درجة مناسبة من الرقابة على أداء المديرين وقرارتهم خاصة فيما يتعلق بمستويات نسب المديونية والذي يساهم في تحسين مستويات الأداء المالي لديها.

The objective of this study Is to construct a conceptual model that deals with the ownership structure as a moderator factor that may affect the relationship between capital structure and financial performance and investigating it on all banks listed in the Saudi stock market (N=12) for the period 2010-2015. Using the multiple-regression analysis, the study finds that the surveyed banks tend to use equity financing (average debt ratio=23٠4%). The results also indicate that there is a positive impact of the capital structure on both return on assets and return on equity used as indicators of the banks' financial performance. The results also indicate that ownership concentration had a positive impact on return on assets and on return on equity, whereas individual ownership has negatively affected both indices of financial performance. In addition, the moderator role of ownership structure on the relationship between the capital structure and the financial performance of the surveyed banks is evident in the current study. The impact of the capital structure on financial performance has influenced positively and negatively when the ownership structure enters as a moderator in the relationship. Finally, the study recommends that Saudi banks listed in the Saudi financial market need to balance their ownership structure to ensure an appropriate degree of control over the performance of managers and their decisions, especially with regard to levels of debt ratios, which in turn contributes to improve their financial performance levels.
ISSN: 1110-5453

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.