ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > محددات هجمات المضاربة في دول أ...>الوصف

محددات هجمات المضاربة في دول أوروبا الوسطى والشرقية باستخدام نموذج التحول لماركوف ونموذج شعاع الانحدار الذاتي

المصدر: مجلة مركز صالح عبدالله كامل للاقتصاد الاسلامي
الناشر: جامعة الازهر - مركز صالح عبدالله كامل للاقتصاد الإسلامي
المؤلف الرئيسي: زيتوني، هند (مؤلف)
المجلد/العدد: مج22, ع64
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2018
التاريخ الهجري: 1439
الشهر: أبريل / رجب
الصفحات: 233 - 280
ISSN: 2357-0636
رقم MD: 924621
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink, IslamicInfo
مواضيع:
أوروبا | السياسة المالية | المضاربة | نموذج التحول لماركوف | نموذج شعاع الإنحدار الذاتي
كلمات المؤلف المفتاحية:
هجمات المضاربة | أزمات العملة | دول أوروبا الوسطى والشرقية | نموذج التحول لماركوف | نماذج (VAR) | Speculative Attacks | Currency Crises | Central and Eastern European Countries | Markov Switching Model | VAR Models
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

8

حفظ في:
المستخلص: تساهم هذه الورقة في الكشف عن محددات هجمات المضاربة في دول أوروبا الوسطى والشرقية وذلك من خلال تحديد العوامل التي أدت إلى حدوث تقلبات مرتفعة في مؤشر الضغط المضاربي لكل من دولة المجر، بولندا ورومانيا في الفترة (2002- 2012)، حيث تم استخدام نموذج التحول لماركوف(MSM) لتحديد احتمالات التقلبات العالية لمؤشر الضغط المضاربي (EMPI) ونموذج شعاع الانحدار الذاتي (VAR) لتفسير هذه التقلبات. وقد أظهرت نتائج الدراسة أن حدوث الأزمة في المجر ناتج عن الاختلالات الكبيرة في السياسة النقدية التي أنهجتها والتي أدت إلى الأفراط في تقييم العملة وفي هروب رؤوس الأموال وخلق ثغرات لانتقال آثار عدوى الأزمة المالية العالمية 2008، أما حدوث الأزمة في بولندا فيعود إلى التكامل التجاري مع دول أوروبا الغربية التي تعرضت للأزمة، أما رومانيا فنتيجة السياسة النقدية التوسعية والمتبوعة بانخفاض في احتياطي الصرف الأجنبي.

This paper contributes to the detection of the determinants of speculative attacks in Central and Eastern European countries by identifying the factors that led to high volatility in the speculative pressure index of Hungary, Poland and Romania during the period (2002- 2012), to tackle the problem, we used the Marckov Switching Model (MSM) to determine the probability of high volatility of the exchange market pressure index (EMPI) and Vector Autoregressive Model (VAR) to explain these fluctuations. The results of the study showed that the crisis in Hungary is a result of the major imbalances in monetary policy that led to the overvaluation of the currency and the flight of capital and create gaps for the transmission of contagion effects of the global financial crisis in 2008, the crisis in Poland is due to trade integration with Western Europe countries that have been hit by the crisis. Whereas, the crisis in Romania is the result of expansionary monetary policy and a decline in foreign exchange reserves.
ISSN: 2357-0636

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.