ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > تأثير الخصائص التشغيلية للوحدة...>الوصف

تأثير الخصائص التشغيلية للوحدة الاقتصادية على مستوى كفاءة القيمة المضافة لرأس المال الفكري وانعكاساته على جودة القوائم المالية للشركات كثيفة المعرفة والتكنولوجيا المسجلة في البورصة المصرية: دراسة تطبيقية

العنوان المترجم: The Impact of The Operational Characteristics of The Economic Unit on The Level of Efficiency of The Value Added of Intellectual Capital and Its Implications on The Quality of Financial Statements of Knowledge-Intensive Companies Listed on The Egyptian Stock Exchange: An Applied Study
المصدر: الفكر المحاسبي
الناشر: جامعة عين شمس - كلية التجارة - قسم المحاسبة والمراجعة
المؤلف الرئيسي: حسين، علاء علي أحمد (مؤلف)
المجلد/العدد: مج22, ع3
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2018
الشهر: أكتوبر
الصفحات: 720 - 803
DOI: 10.21608/ATASU.2018.37739
ISSN: 2356-8402
رقم MD: 929782
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
المحاسبة | القياس المحاسبي | الخصائص التشغيلية للوحدة الاقتصادية | كفاءة القيمة المضافة لرأس المال الفكري | جودة القوائم المالية | الشركات كثيفة المعرفة والتكنولوجيا | البورصة المصرية
كلمات المؤلف المفتاحية:
الخصائص التشغيلية للوحدة الاقتصادية | كفاءة القيمة المضافة لرأس المال الفكري | جودة القوائم المالية | الشركات كثيفة المعرفة والتكنولوجيا | Operating-Characteristics of Economic Unit | Value Added Efficiency of Intellectual | Financial Statement Quality "FSQ" | Capital Knowledge & Technology-Intensive Companies
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

145

حفظ في:
المستخلص: تمثل هدف القضية البحثية المطروحة من قبل الدراسة الحالية، في القياس المحاسبي لمستوى كفاءة القيمة المضافة لرأس المال الفكري وذلك باستخدام نموذج معامل القيمة المضافة المعدلة لرأس المال الفكري Modified-Value Added Intellectual Coefficient Model (M-VAICTM) لعينة من الشركات كثيفة المعرفة والتكنولوجيا المسجلة في البورصة المصرية، فضلاً عن تحري واختبار اتجاه وقوة ودلالة العلاقات التأثيرية بين بعض من الخصائص التشغيلية للوحدة الاقتصادية وبين مستوى هذه الكفاءة من القيمة المضافة لرأس المال الفكري، إلى جانب تحليل انعكاسات هذا المستوى من الكفاءة على جودة القوائم المالية.
وفي سبيل تحقيق هذا الهدف، وبعد أن انتهى الباحث من دراسته المرجعية للاسهامات العلمية التي قدمتها أدبيات التراث الفكري المحاسبي المتعلقة بمجال الدراسة بغرض اشتقاق وبناء وصياغة فروض الدراسة، اعتمدت الدراسة لإجراء دراستها التطبيقية على مدخل تحليل المحتوى Content Analysis لفحص وتحليل المعلومات الواردة في القوائم المالية السنوية المنشورة لعينة قوامها 31 شركة كثيفة المعرفة والتكنولوجيا (بواقع 20 شركة تنتمي للقطاعات المالية، و11 شركة تنتمي للقطاعات غير المالية) والمسجلة في البورصة المصرية خلال نطاق فترة الدراسة، والذي يمتد لست سنوات مالية متتالية تبدأ من عام 2012 وتنتهي في عام 2017، وذلك لأغراض بناء ثلاثة نماذج محاسبية متعددة المتغيرات تمثل فروض الدراسة: (أولهم لقياس تأثير الخصائص التشغيلية للوحدة الاقتصادية على مستوى كفاءة القيمة المضافة لرأس المال الفكري (الفرض الأول وحتى الفرض الثاني عشر)، وثانيهم لقياس تأثير مستوى كفاءة القيمة المضافة لرأس المال الفكري على قيمة الاستحقاقات الاختيارية المعدلة بالأداء كمقياس لجودة القوائم المالية (الفرض الثالث عشر)، وثالثهم لقياس تأثير مستوى كفاءة القيمة المضافة لرأس المال الفكري على مستوى التحفظ المحاسبي كمقياس آخر لجودة القوائم المالية (الفرض الرابع عشر).
وقد تم اختبار فروض الدراسة لتحديد مدى قبول صحتها من عدمه، من خلال استخدام أسلوب نمذجة المعادلة الهيكلية Structure Equation Modeling (SEM)، وهو أحد الأساليب الإحصائية المعاصرة والمتطورة الذي يجيد التعامل مع العلاقات التشابكية بين المتغيرات المتعددة للدراسة الحالية، من خلال تحديد وتحليل علاقات التأثير والتأثر المباشر وغير المباشرة بين تلك المتغيرات.
وقت توصلت الدراسة إلى عدة نتائج والتي من أهمها، تحسين مستوى كفاءة القيمة المضافة لرأس المال الفكري، وانخفاض حاد في قيمة الاستحقاقات الاختيارية المعدلة بالأداء كمقياس لجودة القوائم المالية، حيث أخذ متوسط هذه القيمة في التذبذب بين القيم الموجبة والسالبة بمتوسط يقترب بمن الصفر على المستوى الإجمالي، وكذلك تذبذب بين ارتفاع وانخفاض في مستوى التحفظ المحاسبي كمقياس لجودة القوائم المالية، مع تزايد هذا المستوى في عام 2017، وذلك للشركات كثيفة المعرفة والتكنولوجيا الممثلة في عينة الدراسة خلال نطاق فترة الدراسة.
كما قدمت الدراسة دليلاً إحصائياً على وجود تأثير إيجابي معنوي لكل من مخاطر الشركة، حجم الشركة، نوع القطاع، ومعدل ربحية التشغيل، وتأثير سلبي معنوي لكل من كفاءة الاستثمار في رأس المال الفكري، وعمر الشركة، وعدم وجود تأثير معنوي لكل من جودة الربح المحاسبي، معدل كثافة الاستثمار (الملموسية)، تركز الملكية، معدل نمو المبيعات، نسبة الرافعة المالية، ومعدل العائد النقدي التشغيلي على الأصول، على مستوى كفاءة القيمة المضافة لرأس المال الفكري. كذلك، قدمت الدراسة دليلاً إحصائياً على وجود تأثير إيجابي معنوي لمستوى كفاءة القيمة المضافة لرأس المال الفكري، على كل من قيمة الاستحقاقات الاختيارية المعدلة بالأداء ومستوى التحفظ المحاسبي كمقياسين يعبران عن جودة القوائم المالية المنشورة للشركات الممثلة في عينة الدراسة.
وبتحديد وتحليل الباحث للتأثيرات المعيارية المباشرة وغير المباشرة لمتغيرات الدراسة في ضوء نتائج تقدير معاملات الانحدار لنموذج المعادلة الهيكلية، تبين أن جميع الخصائص التشغيلية تؤثر تأثيراً مباشراً فقط على مستوى كفاءة القيمة المضافة لرأس المال الفكري. كما تؤثر بعض الخصائص التشغيلية تأثيراً غير مباشراً فقط عبر توسيط المتغير مستوى كفاءة القيمة المضافة لرأس المال الفكري، على كل من مقياسي جودة القوائم المالية. كذلك، تبين أن المتغير مستوى كفاءة القيمة المضافة لرأس المال الفكري يؤثر تأثيراً إيجابياً ضعيفاً ومباشراً، وبعض المتغيرات الضابطة تؤثر تأثيراً مباشراً وتأثيراً غير مباشراً معاً، والبعض الآخر منها يؤثر تأثيراً مباشراً فقط، على كل من مقياسي جودة القوائم المالية.


The objective of the research issue presented by the current study was the accounting measurement of the efficiency level of the added value of intellectual capital, using the Modified-Value Added Intellectual Coefficient Model (M-VAICTM) for a sample of companies with intensive knowledge and technology listed on the Egyptian stock exchange. In addition to investigating and testing the direction, strength, and significance of the impact relationships between some of the operational characteristics of the economic unit and the level of this efficiency of the added value of intellectual capital as well as an analysis of the implications of this level of efficiency on the quality of the financial statements.
In order to achieve this goal, the researcher has completed his reference study of the scientific contributions made by the intellectual heritage literature related to the field of study for the purpose of deriving, building and drafting the study's hypotheses. The study adopted the content analysis approach to conducting its applied study, to examine and analyse the information contained in the published annual financial statements of a sample of 31 companies with intensive knowledge and technology, (with 20 companies belonging to the financial sectors and 11 companies belonging to the non-financial sectors) registered on the Egyptian Stock Exchange during the period of study; which extended six consecutive financial years from 2012 to 2017, for the purposes of building three multivariate accounting models representing study hypotheses: (The first of them is to measure the impact of the operational characteristics of the economic unit on the level of efficiency of the added value of intellectual capital (first hypothesis to the twelfth hypothesis), Second is to measure the impact of the level of efficiency of the value-added intellectual capital on the value of performance matched discretionary accruals as a measure of the quality of the financial statements (thirteenth hypothesis); The third is to measure the impact of the level of efficiency of the value-added intellectual capital on the level of accounting conservatism as another measure of the quality of financial statements (hypothesis XIV).
The study hypotheses have been tested to determine whether or not they are acceptable, using the Structural Equation Modelling (SEM) method. It is one of the modern and sophisticated statistical methods that best deals with the interrelationship between multiple variables of the current study, by identifying and analysing the direct and indirect impact and force of the relationships between these variables.
The study reached several results, the most important of which is the improvement of the efficiency of the value-added intellectual capital, and a sharp decrease in the value of performance matched discretionary accruals as a measure of the quality of financial statements where the average value fluctuates between positive and negative values with an average close to zero at the overall level, as well as a fluctuation between a high and a decrease in the level of accounting conservatism as a measure of the quality of the financial statements. This level increased in 2017, for companies with intensive knowledge and technology represented in the study sample during the study period.
The study also provided statistical evidence on the existence of a significant positive impact on the risks of the company, the size of the company, the type of sector, and the rate of profitability of the operation, a significant negative impact of both the efficiency of investment in intellectual capital, the age of the company, the lack of any significant effect for both the quality of accounting profit, the rate of investment intensity (tangible). Ownership, sales growth rate, leverage ratio, and operational cash return rate on assets focus on the efficiency of the value-added intellectual capital. The study also provided statistical evidence of a significant positive impact on the value-added intellectual capital, both on the value of performance matched discretionary accruals and on the level of accounting conservativeness as a measure of the quality of the published financial statements of the companies represented in the study sample.
The researcher identified and analysed the direct and indirect normative effects of the study variables in the light of the results of estimating the regression coefficients of the structural equation model, and it was found that all operational characteristics directly affect the level of efficiency of the added value of intellectual capital. Some operational characteristics also indirectly affect only through the mediation of the variable level of efficiency of the value-added of intellectual capital, on both the quality measures of financial statements. It has also been found that the level of efficiency of the value-added intellectual capital has a weak and direct positive impact, some control variables have both direct and indirect effects, and some others have only a direct impact on both the quality of financial statements.
This abstract translated by Dar AlMandumah Inc 2018.
ISSN: 2356-8402

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.