ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > An Analytical Study for the Re...>الوصف

An Analytical Study for the Relationship Between Securitization Gain Fair, Value Accounting and Earnings Management

المصدر: المجلة العلمية للدراسات التجارية والبيئية
الناشر: جامعة قناة السويس - كلية التجارة بالاسماعيلية
المؤلف الرئيسي: Shelih, Ragia Mohamed Ali (Author)
المجلد/العدد: مج9, ع3
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2018
الصفحات: 22 - 42
DOI: 10.21608/JCES.2018.51975
ISSN: 2090-3782
رقم MD: 934438
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: الإنجليزية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
البنوك | المحاسبة | القيمة العادلة | إدارة الأرباح | التوريق
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

63

حفظ في:
المستخلص: مشكلة البحث إن الاضطرابات الاخيرة في اسواق الائتمان أدتت إلى جذب الانتباه إلى محاسبة القيمة العادلة وبالأخص الى قياس القيمة العادلة للأوراق المالية المدعومة بالأصول والتي أثارت الجدل في الأونة الأخيرة. وأشارت العديد من الدراسات الى المخاوف المتعلقة بإدارة الأرباح عن طريق الربح الناتج عن التوريق حيث وجد أن المعايير المحاسبية المتعلقة بالمحاسبية عن التوريق يمكن أن يساء استخدامها من قبل المديرين والبنوك للتلاعب بالأرباح وتسهيل تحقيق الأرباح. هدف البحث يهدف البحث الى قياس أثر محاسبة القيمة العادلة على إدارة الربح الناتج عن توريق الأصول وتحديد ما إذا كانت البنوك تستخدم السلطة التقديرية التي توفرها قواعد محاسبة القيمة العادلة خاصا في الأسواق الغير نشطة لإدارة الأرباح الناتجة عن التوريق. منهج البحث تم اختيار عينة البحث من الشركات القابضة للبنوك في الولايات المتحدة خلال الفترة 2007-2009 من قاعدة بيانات البنك الاحتياطي الفيدرالي التي تحتوي على البيانات المالية اللازمة لتحليل البيانات. وللتحقق من مدى صحة الفروض تم استخدام السلاسل الزمنية المقطعية Panel Data Analysis لاختبار فروض البحث لقياس المتغيرات المختلفة للبنوك خلال فترات زمنية متعددة باستخدام البرنامج الإحصائي(STATA). نتائج البحث يوجد علاقة سلبية بين محاسبة القيمة العادلة والربح الناتج عن التوريق حيث تستخدم البنوك السلطة التقديرية المتاحة لها من خلال قواعد المحاسبة عن القيمة العادلة لإختيار معدل أقل من (discount rate) لزيادة الربح الناتج عن التوريق من خلال المعيار المحاسبي FAS 140.

Purpose -The main purpose of the research is to examine the impact of fair value accounting rules on asset securitization, through determining whether managers use discretion afforded by fair value accounting particularly Level 3 valuations to manage income from securitizations under FAS 140. Design/ Methodology/ Approach - A sample of U.S. bank holding companies is selected during the period 2007-2009 from the Federal Reserve Bank holding Company Database which have the financial data necessary for data analysis. The research examines the 240 banks/ quarters observations in 2007-2009 when FAS 140 was in effect. A Panel data analysis is employed for testing the research hypothesis to measure different variables for banks over several time periods using STATA software. Findings-The results show that managers take advantage of the easier criteria of FAS 140 for securitization and use their discretion over fair value accounting rules to pick a lower discount rate to manage income from securitization. Since managers need to use assumptions in calculating the fair value of expected cash flows from the retained portion, they have some discretion in choosing a suitable discount rate in their calculations. Suggesting that there is evidence of earnings management using securitization under FAS 140
ISSN: 2090-3782

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.