المستخلص: |
استهدفت هذا البحث تحليل أثر التحوط بالمشتقات المالية كأداة لإدارة المخاطر على القيمة السوقية للبنوك المدرجة بالبورصة المصرية وتحقيقا لأهداف البحث واختبار فروضة قام الباحث بتحليل القوائم المالية للبنوك التجارية المدرجة بالبورصة المصرية وعددهم (٨) بنوك بعد استبعاد البنوك الاسلامية وذلك لاختلاف طبيعة نشاطها عن البنوك التجارية خلال الفترة من ٢٠١٥ الى ٢٠١٦ وذلك من خلال استخدام التحليل الوصفي المتمثل بالوسط الحسابي والانحراف المعياري لوصف متغيرات البحث ، بالإضافة إلى استخدام التحليل الاستدلالي لاختبار فروض البحث من خلال استخدام أسلوب الانحدار المتعدد وتوصل الباحث إلى وجود تأثير معنوي بين استخدام المشتقات المالية كاداه لإدارة المخاطر على القيمة السوقية للبنوك التجارية بالإضافة الى أن الوسط الحسابي للقيمة السوقية للبنوك التي تتحوط بالمشتقات المالية أعلى من غير المستخدمين للمشتقات المالية خلال فترة البحث.
The aim of this study is to analyze the impact of hedge accounting using financial derivatives as a tool to manage risk on the market value of commercial banks listed on the Egyptian Stock Exchange, and in order of doing so and to test the research hypothesis the researcher analyzed the financial statements of 8 commercial bank listed on the Egyptian stock exchange after excluding Islamic bank due to the heterogeneity between Islamic and commercial banks activities, during the period 2015 and 2016, using both descriptive statistics methods mean, standard deviation, and inferential statistics methods including multiple regression method The results show that hedge accounting using financial derivatives has a significant impact on the market value of commercial banks market value also the mean of the market value of the banks that use hedge accounting using financial derivatives is found to be greater than the mean of the market value of the banks that don't use hedge accounting using financial derivatives during the research period.
|