| المستخلص: |
شهد القطاع المصرفي الأردني في السنوات الأخيرة تطورات سريعة ومتلاحقة, أبرزها زيادة حدة المنافسة بين البنوك وارتفاع وتيرتها بشكل ساهم جليا في إعادة صياغة مفردات العمل المصرفي. من هنا, برزت أهمية دراسة ظروف المنافسة بين المصارف الأردنية وتحليل معطياتها من خلال فحص وتبيان العلاقة بين هيكل السوق المصرفي ومؤشرات الأداء لدى البنوك العاملة في السوق الأردني. بشكل عام يتميز السوق المصرفي الأردني بارتفاع درجة التركز فيه قياسا بالقطاعات الاقتصادية الأخرى, وقد دأب كثير من الأبحاث والدراسات في هذا المجال على تفسير العلاقة الايجابية بين درجة التركز وربحية المصارف من خلال فرضيتين لهما تطبيقات مختلفة: الأولى, الفرضية التقليدية المعروفة في مجال أبحاث الاقتصاد الصناعي باسم (Structure-Conduct-Performance Hypothesis (SCP)) وتقوم أساسا على مفهوم التواطؤ بين المنشآت الاحتكارية في السوق ذي التركز العالي للحصول على عوائد أعلى من المعدلات الطبيعية. أما الفرضية الثانية فتعتمد على تفسير الأداء المتميز للمصارف في السوق ذي التركز العالي باعتبارات الكفاءة في إدارة التكاليف, وتعرف هذه الفرضية باسم(The Efficient-Structure Hypothesis (ES)). استخدمت هذه الدراسة لاختبار العلاقة بين الأداء وهيكل السوق المصرفي الأردني نموذجا، وتقوم في جوهرها على دراسة مستويات مختلفة لهيكل السوق وعلاقتها بكفاءة المنشآت العاملة فيه من خلال استعمال مقاييس مباشرة للكفاءة, ووظف لهذا العرض أسلوب إحصائي يعرف باسم (Stochastic Frontier Approach) لقياس مستوى الكفاءة لدى البنوك الأردنية قياسا كميا. أظهرت نتائج هذه الدراسة أن الفرضيتين المشار اليهما أعلاه لم تتمكنا من تفسير العلاقة بين أداء البنوك الأردنية وهيكل السوق المصرفي, وان العامل الوحيد الذي اظهر دلالة إحصائية كافية وتأثيرا إيجابيا على أداء البنوك هو عامل الحجم (Size Factor) وليس هيكل السوق ومستوى الكفاءة المحققة, مما يشير إلى أن البنوك الأردنية تعمل ضمن مستويات مقبولة من وفورات الحجم (Economies of Scale).
Development in the Jordanian banking industry has been rapid, and the level of competition has increased in recent years. In the light of this development, it is important to investigate competitive conditions through testing the structure-performance relationship in the Jordanian banking industry. Mainly, two competing hypotheses are employed in the literature to explain the positive correlation between profitability and concentration: the Structure-Conduct-Performance Hypothesis (SCP) and the Efficient-Structure Hypothesis. The two hypotheses have radically contrasting implications for merger and antitrust policy. This paper considers different degrees of market power and their relation with efficiency. X-efficiency is estimated here using stochastic frontier approach under the assumption that the inefficiency components of error terms follow half-normal distribution. Although little support is found for both the Structure-Conduct-Performance hypothesis (SCP) and X-efficiency version of the efficient-structure hypothesis, none of the two competing hypotheses could explain the positive relation between market structure and profitability in Jordan. Only size factor has a statistically significant and positive effect on bank performance, indicating that Jordanian banks operate at significant economies of scale.
|
