ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > تحليل ديناميكية العلاقة بين تغ...>الوصف

تحليل ديناميكية العلاقة بين تغيرات سعر الصرف وتقلبات عوائد أسهم المؤشرات الرئيسية والقطاعات النوعية في السوق المصرية للأوراق المالية

العنوان المترجم: Analysis of The Dynamics of The Relationship Between Exchange Rate Changes and Fluctuations in The Returns of The Main Index Shares and The Qualitative Sectors in The Egyptian Stock Exchange
المصدر: مجلة كلية التجارة للبحوث العلمية
الناشر: جامعة الإسكندرية - كلية التجارة
المؤلف الرئيسي: باغة، محمد محمد أحمد (مؤلف)
المؤلف الرئيسي (الإنجليزية): Bagha, Mohamed Ahmed
المجلد/العدد: مج56, ع1
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2019
الشهر: يناير
الصفحات: 1 - 31
DOI: 10.21608/ACJ.2019.35095
ISSN: 1110-7588
رقم MD: 1031686
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
أسعار الصرف | الأسهم المالية | البنوك التجارية | العوائد
كلمات المؤلف المفتاحية:
سعر الصرف | سوق الأوراق المالية | التقلبات | الأسهم | العوائد | المؤشرات | Exchange Rate | Stock Market | Volatility | Stocks | Returns | Indices
رابط المحتوى:

الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها.
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: استهدف البحث دراسة العلاقة الديناميكية بين التغيرات التي تحدث في سعر الصرف وتقلبات عوائد أسعار أسهم المؤشرات الرئيسية والقطاعية في السوق المصري للأوراق المالية، وانطلق البحث من أجل اختبار فرضين أساسيين يتعلقا ببيان مدى التأثير، وسببية العلاقة بين متغيرات الدراسة. وقد أسفرت النتائج عن وجود علاقة عكسية ضعيفة التأثير وغير معنوية بين متغير الصرف وجميع تقلبات عوائد المؤشرات الرئيسية وعدد عشرة قطاعات نوعية، كان من بينها سبعة قطاعات لسعر الصرف تأثير معنوي عليها، بينما وجد علاقة إيجابية غير معنوية التأثير بين المتغير المستقل وتقلبات عوائد قطاعي البنوك والتشييد والبناء، وعن التأثير المتبادل بين متغيري الدراسة؛ أظهرت النتائج وجود العلاقات السببية التالية فقط: في اتجاه واحد من سعر الصرف للمؤشرين الرئيسيين EGX70, GX20 ، والقطاعات النوعية (الأغذية والمشروبات، المنتجات الصناعية والسيارات، المنتجات المنزلية والشخصية، الاتصالات)، بينما كانت العلاقة السببية في اتجاه واحد يبدأ من المؤشر الرئيسي EGX30 إلى سعر الصرف. جميع النتائج تؤكد على أن السوق المصري للأوراق المالية لأزال يعاني من ضعف الكفاءة المعلوماتية مما يستلزم مزيد من الإجراءات التصحيحية لضمان سوق مالي يتسم بالكفاءة.

The Research aimed to study the dynamic relationship between the exchange rate and the returns of the shares of the main and sectoral indices in the Egyptian stock market. The research started to test two basic hypotheses related to the correlation relationship, the extent of the effect and the relationship between the variables of the study. The results also showed that there was a negative effect on the exchange rate and all the fluctuations in the returns of the main indicators and the number of ten specific sectors, of which seven sectors had a significant effect on them. The correlation between the independent variable and the fluctuations in the returns of the banking and construction sectors and the causal relationship showed that there was only one causal relationship between the EGX20, EGX70 and the specific sectors (food and beverages, Household and personal products, communications), while the one way causal relationship starts from the EGX30 main index to the exchange rate. All results confirm that the Egyptian Stock Exchange is still suffering from weak information efficiency, which requires more corrective measures to ensure an efficient financial market.
ISSN: 1110-7588

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.