ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > أثر سلوك المستثمر المالي على ع...>الوصف

أثر سلوك المستثمر المالي على عوائد الأصول المالية: اختبار نموذج العوامل الستة لبعض البورصات العربية

العنوان بلغة أخرى: The Impact of Financial Investor Behavior on the Returns of Financial Assets: Testing the Six Factors Model of Some Arab Stock Exchanges
المصدر: مجلة العلوم الاقتصادية والتسيير والعلوم التجارية
الناشر: جامعة محمد بوضياف المسيلة - كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير
المؤلف الرئيسي: بن عيسى، إلهام (مؤلف)
مؤلفين آخرين: الرحمانى، هاجر بوزيان (م. مشارك) , جديدن، لحسن (م. مشارك)
المجلد/العدد: مج12, ع2
محكمة: نعم
الدولة: الجزائر
التاريخ الميلادي: 2019
الصفحات: 174 - 186
ISSN: 1112 - 8984
رقم MD: 1057128
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الأسواق المالية | الاستثمار | عوائد الأصول المالية | الوطن العربي
كلمات المؤلف المفتاحية:
كفاءة أسواق رأس المال | المالية السلوكية | نماذج تسعير الأصول المالية | البورصات العربية | Stock Market Efficiency | Behavioral Finance | CAPM Model | Arabstock Market
رابط المحتوى:

الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها.
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: سعت الدراسة إلى اختبار أثر سلوك المستثمر المالي على عوائد الأصول المالية بغية إيجاد تفسيرات حقيقية لحركة الأسعار والعوائد في أسواق رأس المال العربية من خلال اختبار فرضية الكفاءة حسب الصيغة الضعيفة ومدى وجود انحرافات في سلوك المستثمر المالي ثم اختبار مدى قدرة نموذج تسعير الأصول المالية على تفسير عوائد الأصول المالية وتوصلت الدراسة إلى صحة فرضية كفاءة السوق حسب الصيغة الضعيفة، وجود أثر الموسمية في سلوك المستثمرين وعدم معنوية معلمات نموذج تسعير الأصول المالية لشارب وقدرته التفسيرية ضعيفة أما نموذج العوامل الستة فله معنوية إحصائية وقدرة تفسيرية لعوائد الأصول المالية في بورصة عمان، المغرب والكويت.

This study aims to test the Financial investors behavior on the Financial assets returns, in order to find some real explanation for some Arabic stock market prices and returns movements. The study try to test the stock market efficiency, then to test the impact of the anomalies of Financial investors behavior, In the end, the studies try to test how CAPM model much can predict the financial assets. The results confirm the stock market efficiency hypotheses. The sharps CAPM parameters are n’t significant, so this model has a poor explanation power for the financial a parameters are significant, so The six factor model has a big explanation power for the financial assets returns in Amman, Casa Blanca and Kuwait stock markets.

L'étude visait à tester l'impact de l'investisseur financier sur le rendement des actifs financiers afin de trouver de véritables explications sur l'évolution des prix et des rendements sur les marchés des capitaux arabes en testant l'hypothèse d'efficience selon la formule faible et l'ampleur des écarts dans le comportement de l'investisseur financier ,Et la capacité du modèle de valorisation des actifs financiers à interpréter les rendements des actifs financiers. L’étude a conclu la validité l’hypothèse de l’efficacité du marché selon la formule faible et la présence de l’effet saisonnier dans le comportement des investisseurs Par contre, le modèle de six facteurs a une signification statistique et une capacité explicative pour les rendements des actifs financiers dans les bourse d’Oman, Maroc et le Koweït.
ISSN: 1112 - 8984

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.