ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > Testing the Islamic Stock Mark...>الوصف

Testing the Islamic Stock Market Efficiency: The Case of Ftse Shariah Indexes

العنوان بلغة أخرى: Test de L’efficacité du Marché Boursier Islamique: Cas du Ftse Shariah Indexes
اختبار كفاءة سوق الأسهم الإسلامية: دراسة حالة مؤشرات فايناشال تايمز الإسلامية
المصدر: مجلة العلوم الإنسانية والاجتماعية
الناشر: جامعة عبد الحميد مهري - قسنطينة 2
المؤلف الرئيسي: Besseba, Abdelkadir (Author)
المجلد/العدد: مج6, ع1
محكمة: نعم
الدولة: الجزائر
التاريخ الميلادي: 2020
الشهر: جوان
الصفحات: 520 - 534
DOI: 10.35393/1730-006-001-028
ISSN: 2392-5140
رقم MD: 1064029
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: الإنجليزية
قواعد المعلومات: HumanIndex
مواضيع:
الاقتصاد الإسلامي | سوق الأوراق المالية | الأسهم الإسلامية | الأرباح المالية
كلمات المؤلف المفتاحية:
فرضية كفاءة السوق | السير العشوائي | مؤشرات الأسهم الإسلامية | عوائد الأسهم | The Efficient Market Hypothesis | Random Walk | Islamic Stock Indices | Stock Returns
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

12

حفظ في:
المستخلص: تهدف هذه الدراسة إلى اختبار فرضية المستوى الضعيف لكفاءة مؤشرات الأسهم الإسلامية. تتكون البيانات من أسعار السوق اليومية لمؤشرات فاينانشال تايمز الإسلامية معبرا عنها بالدولار الأمريكي وتغطي الفترة من 14 أكتوبر 2013 إلى 20 أوت 2018. تم إجراء الدراسة باستخدام اختبارات إحصائية مختلفة لفحص المستوى الضعيف للكفاءة. جميع الاختبارات رفضت فرضية العدم المتمثلة في تميز مؤشرات الأسهم الإسلامية بخصائص المستوى الضعيف للكفاءة. وهذا يعني أن التغيرات المستقبلية في الأسعار لا تتحرك بشكل مستقل، وبالتالي فإن أسواق الأسهم الإسلامية لا تتبع نموذج السير العشوائي، وبالتالي يمكن التنبؤ بالعوائد المستقبلية باستخدام الأسعار التاريخية، وهذا ما يثبت أنها تثبت أنها غير كفؤة.

This study aims to test the hypothesis of the weak level of the efficiency of Islamic stock indices. The data consists of the daily market prices for the Financial Times Islamic indicators expressed in US dollars and covers the period from October 14, 2013 to August 20, 2018. The study was conducted using various statistical tests to check the weak level of efficiency. All tests rejected the null hypothesis that Islamic stock indices are characterized by the characteristics of the weak level of efficiency. This means that future changes in prices do not move independently, and therefore the Islamic stock markets do not follow the random walk model, and therefore future returns can be predicted using historical prices, and this proves that they prove to be inefficient.

Cette étude vise à tester l'hypothèse de l'efficience des indices boursiers islamiques. Nous allons tester empiriquement sa forme faible en analysant la série des rendements de l’indice boursier islamique FTSE Shariah par des approches paramétriques et non-paramétriques. Nous avons calculé les rendements quotidiens basés sur les cours de clôture de chaque jour sur la période allant d‘octobre 2013 à août 2018. Nous avons utilisé plusieurs tests statistiques tels que le test de racine unitaire, le test d'auto-corrélation, le "runs test" et le test du ratio de variance basé sur les rangs et les signes. Tous ces tests ont rejeté l’hypothèse nulle des indices des marchés boursiers Islamiques caractérisés par le niveau faible d’efficacité durant la période de 2013 à 2018. Cela signifie que le changement des prix ne se fait pas indépendamment et les marchés de bourses islamiques ne suivent pas le modèle aléatoire. On peut donc utiliser l’historique des variations des prix pour prévoir les rendements futurs.
ISSN: 2392-5140

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.