ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > The Relationship between Islam...>الوصف

The Relationship between Islamic Hedge Funds Performance and Stock Market Returns in Malaysia

المصدر: مجلة العلوم الاقتصادية وعلوم التسيير
الناشر: جامعة سطيف 1 - كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير
المؤلف الرئيسي: Bouakkaz, Naoual (Author)
مؤلفين آخرين: Douadi, Mehaidi (Co-Author)
المجلد/العدد: مج20, ع1
محكمة: نعم
الدولة: الجزائر
التاريخ الميلادي: 2020
الشهر: ديسمبر
الصفحات: 476 - 490
ISSN: 1112-3443
رقم MD: 1199933
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: الإنجليزية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
صناديق التحوط الإسلامية | سوق الأوراق المالية | الاقتصاد الماليزي | ماليزيا | التمويل الإسلامي
كلمات المؤلف المفتاحية:
صناديق التحويط الإسلامية | عوائد السوق المالي | التحوط | Islamic Hedge Funds | Stock Market Returns | Hedging
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

5

حفظ في:
المستخلص: هدفت هذه الدراسة إلى التحقق من وجود علاقة بين أداء صناديق التحوط الإسلامية وعوائد سوق الأوراق المالية وتبيان اتجاهها في السوق المالية بماليزيا، خلال الفترة الممتدة من جانفي 2009 إلى سبتمبر 2018. وذلك بالاعتماد على البيانات الشهرية لكل من صافي قيمة الأصول لصناديق التحوط الإسلامية الماليزية ومؤشريFTSE Bursa Malaysia Shariah و FTSE Bursa Malaysia KLCI كمعيار للسوق المالي. تم تطبيق طريقة البائل ذات التأثير العشوائي كأداة إحصائية للتحقق من تأثير عوائد سوق الأوراق المالية على أداء صناديق التحوط الإسلامية. كما قمنا بإجراء اختبار العلاقة السببية لغرانجر للتحقق من إمكانية وجود علاقة سببية أحادية الاتجاه على الأقل بين الفروق. لقد أظهرت النتائج أن عائد سوق الأوراق المالية الإسلامية في ماليزيا له تأثير إيجابي على أداء صناديق التحوط الإسلامية في هذه السوق. كما أظهرت أن العائد التقليدي لسوق الأوراق المالية له أيضا تأثير إيجابي. وإلى أن سببية جرانجر تشير إلى وجود علاقة سببية في اتجاه واحد (من عوائد سوق الأوراق المالية إلى أداء صناديق التحوط الإسلامية).

The aim of this study is to identify the existence of a relationship and its direction between Islamic hedge fund performance and returns of the stock market in Malaysia from January 2009 to September 2018. By using monthly data which identity Net Asset Value of Islamic hedge funds and two Malaysian stock market indices as benchmark: The FTSE Bursa Malaysia Shariah Index and the FTSE Bursa Malaysia KLCI. The panel data method with the random effect is used to investigate the impact of stock market returns on Islamic hedge fund performance. And we also run the Granger causality test to investigate the possibility of existence at least one-way causality between variances. The results show that the Islamic stock market return has a positive impact on Malaysian Islamic hedge fund performance. Furthermore, the conventional stock market return has also a positive impact. More importantly, evidence of Granger causality suggests that there is one-way causality from the stock market returns to Islamic hedge fund performance.
ISSN: 1112-3443

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.