تقدير العلاقة التكاملية بين أسواق الأوراق المالية: دراسة حالة S&P 500 و NASDAQ
| المصدر: | مجلة المالية والأسواق |
|---|---|
| الناشر: | جامعة عبد الحميد بن باديس مستغانم - مخبر ديناميكية الاقتصاد الكلي والتغيرات الهيكلية دينامكس |
| المؤلف الرئيسي: | خياري، إيمان (مؤلف) |
| مؤلفين آخرين: | بوداح، عبدالجليل (م. مشارك) |
| المجلد/العدد: | ع4 |
| محكمة: | نعم |
| الدولة: |
الجزائر |
| التاريخ الميلادي: |
2016
|
| الشهر: | مارس |
| الصفحات: | 25 - 43 |
| ISSN: |
2392-5124 |
| رقم MD: | 1070529 |
| نوع المحتوى: | بحوث ومقالات |
| اللغة: | العربية |
| قواعد المعلومات: | EcoLink |
| مواضيع: | |
| كلمات المؤلف المفتاحية: |
الارتباط الشرطي | أسواق الأوراق المالية | Conditional Correlation | Stock Market | CCC-GARCH | DCCGARCH
|
| رابط المحتوى: |
عدد مرات التحميل
8
| المستخلص: |
تهدف هذه الدراسة إلى اختيار أحسن نموذج تقديري للعلاقة التكاملية بين مؤشرات أسواق الأوراق المالية الأمريكية باستخدام نماذج الانحدار الذاتي المشروط بعدم تجانس تباين الأخطاء المعمم متعددة المتغيرات (MV-GARCH)، وبالتركيز على نموذجي الارتباط الشرطي الثابت ((1.1) CCC-GARCH) ونموذج الارتباط الشرطى الديناميكي ((1.1) DCC-GARCH). وعلى هذا الأساس استخدمت دراستنا العوائد الأسبوعية لكل من مؤشري: 500 S&P و NASDAQ ، وذلك خلال الفترة الممتدة ما بين سنتي 1976 و 2015. حيث أشارت النتائج إلى وجود ارتباط كبير بين مؤشري الدراسة، وأن نموذج DCC كان الأنسب مقارنة بنموذج CCC في نمذجة هذا التكامل. This study aims to choose the best estimated model of the integration between the US stock indices using Multivariate generalized autoregressive conditional heteroskedasticity (MV-GARCH ), and focusing on constant conditional correlation (CCC-GARCH(1,1)) model and Dynamic Conditional Correlation (DCC-GARCH(1,1)) , On this basis, our study used the weekly returns for each of the indices S&P 500 and NASDAQ during the period between the years 1976 and 2015. The results indicated a significant correlation between the two indices of the study, and that the DCC model was the most appropriate model compared to the CCC in the modeling of this integration. |
|---|---|
| ISSN: |
2392-5124 |
عناصر مشابهة
-
تقدير العائد والمخاطرة للإستثمار وفق نموذج MEDAF مع خطأ GARCH - M: حالة سوق السعودية لأوراق المالية " للفترة من 2010 إلى 2015
بواسطة: لعروسي، بلخير منشور: (2016) -
العلاقة بين المتغيرات الاقتصادية الكلية ومؤشر سوق دمشق للأوراق المالية
بواسطة: العمار، رضوان وليد منشور: (2016) -
العلاقة بين استقلالية البنك المركزي وسعر الصرف في مصر: دراسة قياسية
بواسطة: الغالبي، عبدالحسين جليل منشور: (2016) -
أثر منصات التداول الخوارزمي على التقلب في أسواق الأوراق المالية: دراسة حالة بورصة اسطنبول
بواسطة: خياري، إيمان منشور: (2023) -
دراسة وتحليل المحددات الخارجية لعوائد أسهم الشركات المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية وفق مدخل الانحدار اللوجستي خلال المدة 2016-2021
بواسطة: العبيدي، ميس عماد كاظم منشور: (2022)
