ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > بحث>العلاقة السببية بين عرض النقد...>الوصف

العلاقة السببية بين عرض النقد والرقم القياسي لأسعار الأسهم

العنوان بلغة أخرى: The Causal Relationship between Money Supply and the Stock Price Index in the Amman Stock Exchange - Jordan
المصدر: مجلة جامعة جازان للعلوم الإنسانية
الناشر: جامعة جازان
المؤلف الرئيسي: شراطي، نسيمة (مؤلف)
مؤلفين آخرين: عبدالهادي، أحمد إبراهيم ملاوي (م. مشارك)
المجلد/العدد: مج5, ملحق
محكمة: نعم
الدولة: السعودية
التاريخ الميلادي: 2016
التاريخ الهجري: 1437
الشهر: يناير
الصفحات: 202 - 214
ISSN: 1658-6921
رقم MD: 1102867
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: HumanIndex
مواضيع:
الأوراق المالية | التنمية المستدامة | الاقتصاد الأردني | القطاع الخاص
كلمات المؤلف المفتاحية:
عرض النقد | الرقم القياسي لأسعار الأسهم | بورصة عمان | نموذج متجه تصحيح الخطأ | Money Supply | Stock Prices Index | Amman Stock Exchange | Vector Error Correction Model
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

6

حفظ في:
المستخلص: تهدف هذه الدراسة إلى اختبار العلاقة السببية بين عرض النقد والرقم القياسي لأسعار الأسهم في بورصة عمان (الأردن) خلال الفترة (1978-2012) ولهذا الغرض تم استخدام أسلوب التكامل المشترك لاختبار نوعية العلاقة بين المتغيرين، وتم استخدام نموذج متجه تصحيح الخطأ، من أجل الكشف عن العلاقة السببية، وللفصل بين هذه العلاقة في المدى الطويل والمدى القصير. لقد دلت النتائج على أن المتغيرين بينهما علاقة تكامل مشترك إيجابية، كما دلت على وجود علاقة سببية باتجاه واحد من عرض النقد إلى الرقم القياسي لأسعار الأسهم وذلك في المدى الطويل، وعدم وجود مثل هذه العلاقة في المدى القصير. هذه النتائج على وجه العموم تدعم فرضية محافظ الاستثمار النقدية ولكنها تعارض فرضية كفاءة الأسواق، لذلك توصي الدراسة بضرورة الأخذ بعين الاعتبار الآثار النامية عن التغير في عرض النقد على الرقم القياسي لأسعار الأسهم، وكذلك الاهتمام بكل ما من شأنه رفع مستوى كفاءة بورصة عمان.

This study aims at examining and analyzing the causal relationship between money supply (M2) and stock price index (SPI) in Amman Stock Exchange, during the period (1978-2012). To achieve this goal, the cointegration method has been employed to test for a relationship between the two variables, the vector error correction model, in order to reveal the causal relationship, and the separation of this relationship in the long term and short term. The study showed that (SPI) is cointegrated positively with (M2), also, as evidenced by the existence of unidirectional causality from the money supply to stock price index in the long term. These results, in general, support the Monetary Portfolio Hypothesis, but are not in line with the Efficient Markets Hypothesis. So, the study recommends that policy makers need to take into consideration the effects of the change in money supply on the stock prices index, as well as interest in all things that would raise the efficiency of the Amman Stock Exchange..
ISSN: 1658-6921

عناصر مشابهة

خيارات البحث

المزيد من البحث

هل تحتاج مساعدة؟


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.