ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > تطبيقات النماذج الهيكلية في ال...>الوصف

تطبيقات النماذج الهيكلية في الكشف عن مخاطر التعثر المالي بالمؤسسة: دراسة نموذج "Merton"

العنوان بلغة أخرى: Applications of Structural Models to Detect the Default Risk in the Firm: Merton Model
المصدر: مجلة الواحات للبحوث والدراسات
الناشر: جامعة غرداية
المؤلف الرئيسي: محسن، سليم (مؤلف)
المجلد/العدد: مج11, ع1
محكمة: نعم
الدولة: الجزائر
التاريخ الميلادي: 2018
الشهر: جوان
الصفحات: 969 - 954
DOI: 10.54246/1548-011-001-028
ISSN: 1112-7163
رقم MD: 1171692
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink, IslamicInfo, AraBase, HumanIndex, science
مواضيع:
إدارة المخاطر | السياسات التأمينية | المؤسسات الاقتصادية | التعثر المالي
كلمات المؤلف المفتاحية:
التعثر | الخطر المالي | نموذج ميرتون | احتمال التعثر | Default | Merton Model | Financial Risk | Probability of Default
رابط المحتوى:

الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها.
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: تهدف هذه الدراسة إلى نمذجة احتمالات التعثر المالي بالمؤسسة في إطار نموذج ميرتون (Merton Model). فمنذ بروزه سنة (1974)، أصبح يمثل العمود الفقري للحصول على رؤى كمية حول احتمال التعثر المالي بالمؤسسة. توظف هذه الورقة نموذج ميرتون (Merton Model) لتقدير مخاطر التخلف عن السداد، وذلك من خلال اعتبار قيمة حقوق الملكية في المؤسسة كخيار شراء على أصولها. ولتحقيق هذه الغاية قام الباحث بالاستعانة بمجموعة واسعة من الأدوات الإحصائية والرياضية المختلفة. حيث ركزت الدراسة على مفهوم الخطر المالي ونمذجته وكذا الأفكار الأساسية وهياكل نموذج ميرتون. ولقد خلصت الدراسة إلى أن تقدير قيمة التعثر بالمؤسسة، تكون من خلال شراء خيار البيع على أصولها، ويمكن اعتبار أن البنك قام باقتناء سياسة تأمينية حيث يعتبر هذا القسط القيمة المخصومة للتعثر المتوقع.

This Study The Aims To Model The Potential Financial Defaults In The Firm, Within The Framework Of The Merton Model. Since Its Emergence In 1974, It Has Been The Backbone Of Gaining Insights Into The Possibility Of Financial Default. This Paper Employs The Merton Model To Estimate The Risk Of Default By Considering The Value Of Equity In The Firm As A Call Option On Its Assets .In Order To Achieve This Purpose, The Researcher Has Used A Wide Range Of Statistical And Mathematical Tools. This Study Focused On The Concept Of Financial Risk And Its Modeling As Well As The Basic Ideas And Structures Of The Merton Model. The Study Results Showed That The Valuation Of The Firm’s Default Is Through The Purchase Of The Put Option On Its Assets, And It Is Considered That The Bank Has Acquired An Insurance Policy, Which Is Considered The Discounted Value Of The Expected Default.
ISSN: 1112-7163

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.