ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > تسعير عقود خيار الشراء وفقا لن...>الوصف

تسعير عقود خيار الشراء وفقا لنموذج بلاك وسكولز: دراسة تطبيقية على بورصة باريس

العنوان المترجم: The Pricing of Purchase Option Contracts According to The Black–Scholes Model: An Applied Study on The Paris Stock Exchange
المصدر: مجلة دراسات العدد الاقتصادي
الناشر: جامعة عمار ثليجي الأغواط - كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير
المؤلف الرئيسي: سعودي، بلقاسم (مؤلف)
المجلد/العدد: مج8, ع2
محكمة: نعم
الدولة: الجزائر
التاريخ الميلادي: 2017
الشهر: مارس
الصفحات: 295 - 315
ISSN: 2676-2013
رقم MD: 1179939
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
البيئة الاقتصادية | الهندسة المالية | أسعار الصرف | المخاطر المالية
كلمات المؤلف المفتاحية:
الأسواق المالية | عقود الخيار | نموذج بلاك وسكولز | خيار الشراء | Financial Market | Option Contract | The Model of Black - Scholes | Call Option
رابط المحتوى:

الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها.
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: تسعى هذه الدراسة إلى تسليط الضوء على نموذج بلاك وسكولز ودوره في تسعير عقود خيار الشراء من أجل تقييمها وتحديد قيمة المكافأة التي يتحصل عليها الطرف المقابل، تبدأ الدراسة أولا بالإطار النظري لعقود الخيار باعتبار هذه الأخيرة من أهم أنواع المشتقات، والتي تعطي المستثمر فيها فرصة مهمة لتقليل المخاطر التي يتعرض لها وذلك عن طريق نقلها إلى أطراف أخرى. إضافة إلى دراسة الجانب النظري، اهتم الجانب التطبيقي من الدراسة بتحليل نتائج التحوط لعينة مكونة من 6 شركات منظمة إلى مؤشر CAC40 المدرج في بورصة باريس (La bourse de paris) المعروفة والمتداولة في بورصة باريس وفق حالة OTM, ITM حيث تم استخدام البيانات الفعلية لمتوسط أسعار الأسهم، وهذا بغرض إثبات بأن نموذجBlack Scholes دقيق جدا في تسعير الخيارات التي يكون فيها سعر التنفيذ مساوي أو مقارب لسعر السهم، خصوصا عندما يفوق أجل الخيار الشهرين. ليست الغاية هنا دراسة عملية الدخول إلى بورصة باريس، وإنما الغاية هو تسليط الضوء على أحدث التقنيات الرياضية والإحصائية في مجال الهندسة المالية، باعتبار أن بورصة باريس من الأسواق المتطورة.

This study seeks to shed light on the model of Black-Scholes and his role in pricing the contracts of purchase option in order to evaluate and determine the reward which is obtained by the counterparty, First, the study begins with theoretical side of contracts option since it considered the most important types of derivatives, and it gives the investor an important opportunity to reduce the risks, that may happen, by transferring to third parties. In addition to the study of the theoretical side, the practical side of study concerned with the analyzing of hedge results in a sample made up of six organizers companies to the CAC40 index, listed on the Paris Stock Exchange (La bourse de Paris), Its known and it is traded on the Paris stock exchange according to the case of OTM & ITM, the actual data was used to the stock prices average. That is in order to prove that the model of Black Scholes is very precise in the options of pricing where the execution price equals or very close to the stock price, especially when the option of two months is risen. The purpose here is not to study the process of entering the Paris Stock Exchange, but the purpose is to highlight the latest statistical and mathematical techniques in the field of financial engineering, as the Paris Stock Exchange is one of developed markets.
ISSN: 2676-2013

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.