ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > تكامل الأسواق المالية في مجموع...>الوصف

تكامل الأسواق المالية في مجموعة دول شرق المتوسط ومجموعة من دول غرب المتوسط

العنوان بلغة أخرى: Integration of Financial Markets in a Group of Eastern Mediterranean Countries and a Group of Western Mediterranean Countries
المصدر: مجلة جامعة تشرين للبحوث والدراسات العلمية - سلسلة العلوم الاقتصادية والقانونية
الناشر: جامعة تشرين
المؤلف الرئيسي: العمار، رضوان وليد (مؤلف)
المؤلف الرئيسي (الإنجليزية): Al-Ammar, Radwan Walid
مؤلفين آخرين: محمود، ريم (م. مشارك) , على، بشرى (م. مشارك)
المجلد/العدد: مج41, ع3
محكمة: نعم
الدولة: سوريا
التاريخ الميلادي: 2019
الصفحات: 155 - 173
ISSN: 2079-3073
رقم MD: 1185487
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الأزمات الاقتصادية | الأسواق المالية | المحافظ الاستثمارية | دمشق
كلمات المؤلف المفتاحية:
تكامل أسواق الأوراق المالية | قانون السعر الواحد | دول شرق المتوسط | دول غرب المتوسط | : Integration Financial Markets | The Law of One Price | Eastern Mediterranean Countries | Western Mediterranean Countries | ARDL Model | VAR Model
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

2

حفظ في:
المستخلص: يهدف هذا البحث إلى دراسة تكامل الأسواق المالية في مجموعة من دول شرق المتوسط (سورية، الأردن، لبنان، تركيا) ومجموعة من دول غرب المتوسط (مصر، تونس، المغرب، فرنسا). لتحقيق هدف البحث قدرت العلاقة على الأجل الطويل بين عوائد أسعار الإغلاق الشهرية لمؤشرات الأسواق المالية خلال الفترة (2010-2017م) بالاعتماد على نموذج الانحدار الذاتي لفترات الإبطاء الموزعة (AutoRegressive Distributed Lag (ARDL)). كما درست العلاقة على الأجل القصير بالاعتماد على نموذج الانحدار الذاتي الشعاعي (Vectorial Auto Regressive (VAR))، وتم اكتشاف أثر الصدمات الخارجية والذاتية على العوائد من خلال دوال استجابة النبضة وتحليل التباين. أظهرت نتائج اختبار (ARDL) أن تكامل الأسواق المالية بين مجموعة دول غرب المتوسط أقوى مما هو عليه بين مجموعة دول شرق المتوسط، فيما أوضح اختبار (Granger) أن العلاقة ضعيفة على الأجل القصير في كلا المجموعتين. بينت دوال الاستجابة أن الأسواق المالية تستجيب بشكل متباين للصدمات الخارجية، وفيما يتعلق بتحليل التباين وجدنا أن الصدمات الذاتية في معظم الأسواق قادرة بشكل أكبر على تفسير التذبذبات في عوائد مؤشراتها.

This paper aims to study the integration of financial markets in a group of Eastern Mediterranean countries (Syria, Jordan, Lebanon, Turkey) and a group of Western Mediterranean countries (Egypt, Tunisia, Morocco, France).The long term relationship between the returns of the monthly closing prices of financial markets indicators during the period of 2010-2017 was examined on Auto Regressive Distributed Lag (ARDL) model. The relationship in the short term was also studied based on Victoria Auto Regressive (VAR) model, the impact of external and internal shocks on returns was discovered through impulse response function and variance decomposition. The results of ARDL model showed that the integration markets in the Western Mediterranean countries is stronger than the integration in Estern Mediterranean, while the Granger test showed that the relation is weak in the short term in both groups. The response function indicated that markets respond differently to external shoks, and on the variance decomposition we found that; in most markets the internal shoks are more able to explain fluctuations in returns of financial markets indicators.
ISSN: 2079-3073

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.