ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > Modeling the Exchange Rates of...>الوصف

Modeling the Exchange Rates of Algerian Dinar per United States Dollar Using a Markov: Switching Autoregressive Model

المصدر: مجلة الاقتصاد التطبيقي والإحصاء
الناشر: المدرسة الوطنية العليا للإحصاء والاقتصاد التطبيقي
المؤلف الرئيسي: Merabet, Assia (Author)
المجلد/العدد: مج18, ع1
محكمة: نعم
الدولة: الجزائر
التاريخ الميلادي: 2021
الشهر: يونيو
الصفحات: 56 - 67
ISSN: 1112-234x
رقم MD: 1198731
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: الإنجليزية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
أسعار الصرف | نظام ماركوف | الدولار الأمريكي | الدينار الجزائري
كلمات المؤلف المفتاحية:
Exchange Rates | Nonlinearity | Transition Probabilities | Markov Switching Autoregressive Model
رابط المحتوى:

الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها.
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: This paper aims to model the Algerian dinar per United States dollar exchange rates using a regime Markov switching model. Firstly, we detect if nonlinear model suits the data at hand, the BDS test and CUSUM of squares test were used and the results indicates that a nonlinear model suits the data. Then, we proceed by using a two state Markov switching autoregressive model (MS-AR) developed by (Hamilton, 1989), Engle, Hamilton, 1990) for a period from January 1994 to March 2018. The empirical evidence indicates strong transition probabilities suggesting that only extreme events can switch the series from an appreciation regime to depreciation regime vice versa. Furthermore, the MA (2)-AR (3) is well suited to capture the nonlinearity in exchange rates.
ISSN: 1112-234x

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.