Market Risk Estimation Using Non-Parametric Value at Risk and Conditional Value at Risk: An Empirical Study of the Algerian Stock Market
| المصدر: | مجلة المالية والأسواق |
|---|---|
| الناشر: | جامعة عبد الحميد بن باديس مستغانم - مخبر ديناميكية الاقتصاد الكلي والتغيرات الهيكلية دينامكس |
| المؤلف الرئيسي: | Tahi, Abderrahmane (Author) |
| مؤلفين آخرين: | Djebouri, Mohammed (Co-Author) , Boumedyen, Taibi (Co-Author) |
| المجلد/العدد: | مج8, ع1 |
| محكمة: | نعم |
| الدولة: |
الجزائر |
| التاريخ الميلادي: |
2021
|
| الصفحات: | 1 - 15 |
| ISSN: |
2392-5124 |
| رقم MD: | 1200955 |
| نوع المحتوى: | بحوث ومقالات |
| اللغة: | الإنجليزية |
| قواعد المعلومات: | EcoLink |
| مواضيع: | |
| كلمات المؤلف المفتاحية: |
Market Risk-Non | Parametric Approach | Value at Risk "VaR" | Conditional Value at Risk "Cvar"
|
| رابط المحتوى: |
عدد مرات التحميل
7
| المستخلص: |
The aim of this study is to estimate the Algerian market risk, where the non-parametric VaR and CVaR are used to examine the portfolio of four Algerian companies during the period 28-04-2019 to 26-04-2020 using daily returns with equal weights, we also calculated the VaR and CVaR for the same portfolio but with optimal weights, and we found that these methods are useful in estimating the risk of our portfolio and they also can be affected by the portfolio optimization. L'objectif de cette étude est d'estimer le risque du marché algérien, où nous avons calculé la VaR et la CVaR non paramétriques pour un portefeuille de quatre sociétés algériennes au cours de la période 28- 04-2019 au 26-04-2020 en utilisant des rendements quotidiens à poids égal,nous avons également calculé la VaR et la CVaR pour le même portefeuille mais avec des pondérations optimales, et nous avons constaté que ces méthodes sont utiles pour estimer le risque de notre portefeuille et qu'elles peuvent également être affectées par l'optimisation du portefeuille. |
|---|---|
| ISSN: |
2392-5124 |
عناصر مشابهة
-
Optimal Portfolio and Performance-Risk Metric: A Study on Saudi Stock Market
بواسطة: Tahi, Abderrahmane منشور: (2021) -
The Algerian Stock Market: Perspectives and Constraints
بواسطة: Yatim, Mohamed منشور: (2023) -
The Impact of Interest Rates on the Stock Market Performance: Amman Stock Market Case Study Using ARDL Approach during the Period 1990-2018
بواسطة: Bouabdallah, Ali منشور: (2021) -
Value Relevance of Other Comprehensive Income: An Empirical Study on Non-Financial Firms Listed in Muscat Securities Market
بواسطة: الشحري، سعيد بن سيلام بن سعيد منشور: (2017) -
Determinants of Risk Disclosure and its Impact on the Cost of Equity Capital: An Empirical Study on Firms Listed in the Egyptian Stock Exchange Market
بواسطة: Hussein, Ramez Ahmed Youssef Aly منشور: (2021)
