ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > تحليل استراتيجية الإدارة الساك...>الوصف

تحليل استراتيجية الإدارة الساكنة للمحفظة الاستثمارية باستخدام خطأ التعقب: دراسة مقارنة

العنوان بلغة أخرى: Analysis of the Static Management Strategy of the Investment Portfolio Using the Error-Tracking: A Comparative Study
المصدر: مجلة تكريت للعلوم الإدارية والاقتصادية
الناشر: جامعة تكريت - كلية الإدارة والاقتصاد
المؤلف الرئيسي: النعيمي، سعد الله محمد عبيد (مؤلف)
المجلد/العدد: مج17, ع54
محكمة: نعم
الدولة: العراق
التاريخ الميلادي: 2021
الشهر: يونيو
الصفحات: 188 - 205
ISSN: 1813-1719
رقم MD: 1204989
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الإدارة الاستراتيجية | الأسواق المالية | صناديق الاستثمار
كلمات المؤلف المفتاحية:
استراتيجية الإدارة الساكنة | تعقب المؤشر | خطأ التعقب | صناديق المؤشرات المتداولة | Static Management Strategy | Indicator Tracking | Tracking Error | ETFs
رابط المحتوى:

الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها.
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: The study sought to analyze the strategy of static management of the investment portfolio using the tracking error, by applying it to a sample of Arab index funds and comparing them with their American counterparts for the period from 1/4/2018 to 12/31/2020 and with weekly observations. In order to reach the goal of the study and test its hypotheses, several methods were used to estimate the tracking error, which are both the absolute deviation denoted by TE1, the square mean denoted by TE2, the mean of the absolute deviation symbolized by TE3 and the standard deviation symbolized by TE4. In addition to the one- factor model. The study found that American index funds outperformed their Arab counterparts in tracking the index by achieving low tracking errors. This is a result of the large and fundamental difference in the markets in which these funds trade in terms of their degree of development, efficiency and depth, as well as the variation in the ability of the departments of these funds to track. The results revealed that the methods and models used are not complete alternatives, but rather that one of them complements the other. The study recommended the need to pay attention to the Arab financial markets and increase their efficiency and work to develop the quality of managing their ETFs and work to establish funds for the indexes traded in other Arab countries such as Iraq because of their importance in empowering small investors to hedge risks.

سعت الدراسة إلى تحليل استراتيجية الإدارة الساكنة للمحفظة الاستثمارية باستخدام خطأ التعقب، بالتطبيق على عينة من صناديق المؤشرات العربية ومقارنتها بمثيلاتها الأمريكية للفترة من 1/4/2018 ولغاية 31/12/2020 وبمشاهدات أسبوعية، وللوصول إلى هدف الدراسة واختبار فرضياتها تم استخدام عدة أساليب لتقدير خطأ التعقب وهي كل من الانحراف المطلق الذي يرمز له بــــ TE1 والمتوسط المربع الذي يرمز له بــــ TE2 ومتوسط الانحراف المطلق الذي يرمز له بـــ TE3 والانحراف المعياري الذي يرمز له بــ TM4، فضلاً عن نموذج العامل الواحد، وتوصلت الدراسة إلى تفوق صناديق المؤشرات الأمريكية على مثيلاتها العربية في تعقب المؤشر من خلال تحقيقها لأخطاء تعقب منخفضة، وهذا ناتج عن الاختلاف الكبير والجوهري في الأسواق التي تتداول بها تلك الصناديق من حيث درجة تطورها وكفاءتها وعمقها، فضلاً عن تباين قدرة إدارات تلك الصناديق في تعقب مؤشراتها، وكشفت النتائج إن الأساليب والنماذج المستخدمة ليست بدائل تامة بل إن أحدهما يكمل الأخر، وأوصت الدراسة بضرورة الاهتمام بالأسواق المالية العربية وزيادة كفاءتها والعمل على تطوير جودة إدارة صناديق مؤشراتها المتداولة والعمل على إنشاء صناديق للمؤشرات المتداولة في البلدان العربية الأخرى كالعراق لأهميتها في تمكين صغار المستثمرين من التحوط من المخاطر.
ISSN: 1813-1719

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.