Modelling the Relationship between Trading Volume and Stock Returns Volatility for Islamic and Conventional Banks: The Case of Saudi Arabia
| العنوان بلغة أخرى: |
نمذجة العلاقة بين حجم التداول وتقلب عوائد الأسهم للبنوك الإسلامية والتقليدية: حالة المملكة العربية السعودية |
|---|---|
| المصدر: | مجلة جامعة الملك عبدالعزيز - الاقتصاد الإسلامي |
| الناشر: | جامعة الملك عبدالعزيز - معهد الاقتصاد الإسلامي |
| المؤلف الرئيسي: | ساسي، كريمة (مؤلف) |
| المجلد/العدد: | مج35, ع1 |
| محكمة: | نعم |
| الدولة: |
السعودية |
| التاريخ الميلادي: |
2022
|
| الشهر: | يناير |
| الصفحات: | 41 - 55 |
| ISSN: |
1018-7383 |
| رقم MD: | 1216416 |
| نوع المحتوى: | بحوث ومقالات |
| اللغة: | الإنجليزية |
| قواعد المعلومات: | EcoLink, IslamicInfo |
| مواضيع: | |
| كلمات المؤلف المفتاحية: |
حجم التداول | تقلبات عائد الأسهم | اختبارات جرانجر السببية | نموذج جارش | أي جارش | Trading Volume | Stock Returns Volatility | Granger Causality Tests | GARCH | EGARCH
|
| رابط المحتوى: |
عدد مرات التحميل
18
| المستخلص: |
يعتقد أن الشفافية لجميع الأطراف المشاركة في عملية الاستثمار ذات أهمية قصوى في الصيرفة والتمويل الإسلامي. ومن ثم، يفترض أن تكون علاقة تقلب حجم التداول والعوائد أقل بالنسبة للبنوك المتوافقة مع الشريعة الإسلامية مقارنة بنظيرتها التقليدية. تهدف الدراسة إلى التعرف على هذه العلاقة في القطاع المصرفي في المملكة العربية السعودية. للوصول للنتائج المرجوة استخدام البحث اختبارات جرانجر (Granger) السببية، ونماذج جارش (GARCH) و (EGARCH) لفحص العلاقة بين تقلب عوائد الأسهم اليومية وحجم التداول خلال الفترة يناير ٢٠١٥ أبريل ٢٠٢٠. تدعم نتائج الورقة فرضية وصول المعلومات المتسلسلة، والتي أظهرت عدم وجود فرق بين سلوك البنوك الإسلامية ونظريتها التقليدية. في ضوء النتائج المتوصل إليها يظهر من الأهمية بمكان توسيع نطاق الدراسة باستخدام نماذج (GARCH) المختلفة لفحص علاقة تقلب حجم التداول وعوائد الأسهم بالنسبة للبنوك الإسلامية والتقليدية على مستوى دول مجلس التعاون الخليجي الأخرى. Transparency to all parties involved in the investment process is believed to be of utmost importance in Islamic banking and finance. Hence, the trading volume and returns volatility relationship is assumed to be weaker for sharīʿah-compliant banks compared to the conventional counterparts. This study aims at investigating this relationship for the banking sector in Saudi Arabia. The Granger causality tests, GARCH and EGARCH models were utilized to examine the relationship between the daily stock returns volatility and trading volume over the period of January 2015 to April 2020. The findings of the paper support the mixture of distributions hypothesis. Future research could look into applying different types of GARCH models to examine stock returns volatility of Islamic and conventional banks for other countries in the GCC region. |
|---|---|
| ISSN: |
1018-7383 |
عناصر مشابهة
-
The Relationship between Islamic Hedge Funds Performance and Stock Market Returns in Malaysia
بواسطة: Bouakkaz, Naoual منشور: (2020) -
The Impact of Islamic Banks on the Iraq Stock Exchange: A Standard Study for the (Market Value and Trading Volume) Indicators for the Period from (2004-2018)
بواسطة: Al-Shara, Aqeel Shaker منشور: (2021) -
Relationship Between Trading Volume and Stock Prices: The Case of Amman Stock Exchange
بواسطة: Kalbani, Ammar Samih Moh'd Said منشور: (2005) -
Modeling the Volatility of Banks Index Returns for the Saudi Stock Exchange Using EGARCH Model
بواسطة: Mansouri, Hadj Moussa منشور: (2021) -
Price Limits and Stock Returns Volatility in Jordanian Banks
بواسطة: Abu Tabenjeh, Sawsan Ali منشور: (2006)
